22 ноября биткоин после достижения исторического максимума 7 октября подвергся продолжительным распродажам, за 46 дней падение превысило 35%, вчера едва не потеряв уровень 80 000 долларов, что привело к многодневному снижению всего криптовалютного рынка и «кровотечению». В настоящий момент произошел небольшой отскок до района 85 000 долларов.

В последнее время риски снижения на глобальных финансовых рынках усилились, теория пузыря ИИ определяет динамику роста и падения американских акций, рекордная «остановка» работы правительства США привела к задержке публикации различных важных макроэкономических данных, ликвидность резко сократилась, вероятность снижения ставки в декабре сильно колебалась. Основные негативные факторы следующие:

· Рынок выражает сомнения по поводу способности Nvidia вернуть огромные суммы дебиторской задолженности, коэффициент конверсии в наличные ниже среднего по отрасли. Одновременно средства многих компаний в сфере ИИ используются циклически, часть сделок повторно учитывается в доходах, многие инвестиционные фонды распродают акции Nvidia, ИИ-пузырь долгое время сдерживает рост американского рынка акций, общее движение рынка – вниз. Вчера вечером представители ФРС выразили оптимизм по поводу ИИ, CEO Nvidia выступил с опровержением опасений по поводу пузыря ИИ, американский рынок акций отыграл падение;

· 19-го числа этого месяца BlackRock IBIT зафиксировал рекордный однодневный отток средств в размере 523 миллионов долларов, за месяц чистый отток превысил 2,5 миллиарда долларов, что стало рекордом по испарению рыночной стоимости за последовательные торговые дни. Аналитики отмечают, что распродажа спотовых ETF на биткоин и эфир розничными инвесторами США стала основным фактором давления на крипторынок, при этом пострадали и нативные пользователи криптовалют;

· Правительство США только что завершило рекордную 43-дневную остановку работы, в течение которой публикация многих важных экономических и трудовых данных была приостановлена. В сентябре неожиданный прирост занятости составил 119 тысяч человек, представители ФРС «ястребиного» крыла продолжают выражать обеспокоенность инфляцией, что привело к значительным колебаниям вероятности снижения ставок в декабре: за последний месяц она снизилась с первоначальных 70% (25 б.п.) до 30%, трейдеры в какой-то момент ставили на отсутствие снижения ставок в декабре. Сегодня ночью сразу несколько представителей ФРС выступили «голубями», вероятность снижения ставки вновь выросла до 71,3% (25 б.п.), ставки на снижение снова усилились.