Резкий рост длинных позиций по биткойну... Увеличение бычьего настроения институциональных инвесторов

Источник: DigitalToday Оригинальное название: Резкий рост длинных позиций по биткойну… Соотношение длинных и коротких позиций на Binance достигло максимума за 3 года Оригинальная ссылка:

Фьючерсный рынок биткойнов (BTC) показывает бычьи сигналы. Соотношение длинных и коротких позиций BTC на криптовалютной бирже достигло 3,87, что является самым высоким уровнем за три года.

Согласно данным блокчейн-издания, “данный показатель означает, что доля длинных позиций значительно возросла у аккаунтов с 20% наивысшей маржи”, и сообщается, что недавние ставки на бычий рынок быстро увеличиваются.

Данный индикатор основан на чистых длинных и коротких счетах и интерпретируется как отражение рыночного настроения, поскольку он измеряет количество счетов независимо от размера позиции. Всего месяц назад, когда биткойн пробил отметку в 126 000 долларов, это соотношение упало ниже 0,6, и короткие позиции доминировали. Однако после этого биткойн упал более чем на 35%, и доля длинных позиций резко возросла.

Этот рост показателя указывает на направление фьючерсного счета, но не отражает общий риск портфеля. Короткие позиции на прошлых максимумах могут быть стратегией хеджирования для спотовых активов, а текущие длинные позиции также могут быть движением для хеджирования опционов или других внебиржевых экспозиций. Поэтому этот показатель может быть интерпретирован как бычий сигнал, но при оценке общего направления рынка необходимо учитывать и другие факторы.

В конечном итоге, резкий рост соотношения длинных и коротких позиций показывает, что в краткосрочной перспективе бычье настроение расширилось, но на основе только позиций фьючерсных счетов трудно определить направление всего рынка. Поскольку в данном показателе смешаны различные стратегии деривативов и потребности в хеджировании, его необходимо интерпретировать совместно с другими рыночными переменными.