Одной статьей понять: реальные различия между Спот, плечом и контрактами в мире криптовалют

спотовая торговля：最朴素的买卖

Спот — это традиционная покупка и продажа — ты платишь, я даю монету. После покупки BTC эта монета действительно принадлежит тебе, её можно перевести в свой кошелёк или передать другому.

Преимущества: Монета в руках, количество всегда остается неизменным, психология наиболее стабильна. Недостатки: можно зарабатывать только на росте, если монета падает, кроме как выходить с убытками, остается только дно.

Маржинальная торговля: с помощью небольших средств открывайте крупные позиции

Кредитное плечо — это заимствование монет с платформы для увеличения инвестиций — заимствование денег/монет с использованием залоговых активов.

Сцена длинной позиции: Если вы уверены, что определенная монета вырастет, вы вносите 5000USDT в качестве залога, берете в долг 10000USDT и инвестируете, таким образом, применяя кредитное плечо 5x. Монета выросла, вы возвращаете заемные средства, и оставшаяся сумма — это ваша прибыль.

Сцена шортинга: если вы пессимистично настроены к определенной монете, вы закладываете BTC, берете взаймы BTC, продаете его за USDT, а затем, когда цена монеты упадет, покупаете обратно по низкой цене за USDT, разница - это ваша прибыль.

Ключевые моменты: необходимо платить проценты за заемные монеты, процесс операций относительно сложен (заем монет → торговля → возврат монет). Биржи обычно предлагают выбор кредитного плеча от 1 до 125 раз.

Контрактная торговля: усовершенствованная версия плеча

Контракт напрямую встроен с плечом, не нужно переживать о заимствовании и возврате монет, достаточно просто выбрать множитель и открыть позицию.

Способ классификации：

• По срокам: бессрочные контракты (можно держать в любое время) против срочных контрактов (автоматическая ликвидация на текущей/следующей неделе/квартале)
• По расчету: Биткоин-основа (прибыль/убыток рассчитывается в криптовалюте) против USDT-основа (расчет в стейблкоине)

Сравнение трех объектов

Реальное цифровое сравнение

Сцена: Вложение 200000 юаней, BTC вырос с 2000 юаней до 3000 юаней

Спот：купить 100 BTC (стоимость 200000), заработать 100000, доходность 50%

5-кратный контракт: всего лишь 40 тысяч залога контролируйте позицию на 100 BTC, заработайте 100 тысяч, доходность 250%

Ключевые различия: одинаковая прибыль в 100000, Спот использовал 200000 основного капитала, а контракт только 40000, оставшиеся 160000 можно инвестировать в другие активы.

Предупреждение о рисках

Контрактный меч с двумя остриями: можно заработать в 5 раз больше, но и потерять в 5 раз больше. Недостаток маржи приведет к ликвидации (принудительное закрытие позиций), все позиции мгновенно обнулятся. Новички обязательно:

• Установить стоп-лоссы и тейк-профиты
• Практикуйтесь на малых объемах
• своевременно пополнять маржу
• Не занимайте полную позицию/не ставьте всё на одну карту

Какую мне играть?

• Новичок/Избегающий рисков: Спот, безопасность прежде всего
• Имеющие опыт/хотящие повысить доход: кредитное плечо или контракт, но начинать с маленькой позиции
• Профессиональная торговля: вечные контракты, хорошая ликвидность, низкие затраты