большой дамп на 30% после, в блокчейне данные сказали жестокую правду

За три дня в бэкэнде возникла проблема с повторяемостью более 90%: “Сейчас это разворотная пила или полный разворот?”

Сказать по правде, это не удивительно. С исторического максимума упав почти на 30 000 пунктов, новички уже распродают, а опытные инвесторы потеют от напряжения. Но мой вывод за 8 лет работы в этой сфере: вам не нужно догадываться, данные точнее в 100 раз, чем предположения.

Этот спад на самом деле уже давно имел признаки.

Самым удивительным является не само падение, а то, что многие люди, хотя и видят сигналы предупреждения, все еще не реагируют:

1. Мифическая монета безумно растет = Рынок уже на пике

Две-три недели назад, когда основные монеты находились в боковом тренде, некоторые совершенно безосновательные альткойны неожиданно выросли в 3-5 раз за один день. Я уже видел такую картину — это было в ноябре 2021 года на пике. Средства утекают из объектов ценности в спекулятивные активы, что обычно означает, что настоящие деньги начали выводиться. В то время я в сообществе призывал сократить позиции, и меня критиковали за “упущенную возможность”, но через две недели эти монеты вернулись к своим прежним уровням.

2. Технический анализ уже “сдох”

200-дневная скользящая средняя + годовая линия, это две жизненные линии трехлетнего цикла. Если они обе пробиты? Это как если бы две несущие колонны дома упали — те, кто говорит “это всего лишь краткосрочная коррекция”, немного обманывают себя.

3. Данные по кредитному плечу объясняют истинный ужас

Очистка на сумму 19 миллиардов долларов за одну неделю — это не тот масштаб, который должен иметь здоровый корректирующий процесс. Массовые принудительные ликвидации могут вызвать цепную реакцию, и такие падения зачастую более резкие, чем движимые фундаментальными факторами.

4. “проклятие” полупериода

2016 год, халвинг → через 18 месяцев (февраль 2018 года) переход в медвежий рынок Сокращение в 2020 году → через 18 месяцев (июнь 2022 года) в медвежий рынок 2024 год, сокращение→сейчас ровно 18-й месяц

Исторические закономерности налицо, давление этого временного окна должно было быть предупреждено заранее.

5. “Ястребиный поворот” ФРС = исчерпание приростного капитала

Ожидания снижения процентных ставок окончательно отошли на второй план, чиновники продолжают делать ястребиные заявления, ликвидность начинает сокращаться. Крипторынок по своей сути движим деньгами, без дополнительных денежных вливаний никакие движения на рынке не имеют смысла.

Какова текущая ситуация?

Простыми словами: период консолидации продолжается, но риск медвежьего рынка растет.

В конце года с большой вероятностью будет колебаться в пределах 80-90 тысяч. Если упадет ниже 80 тысяч, то вероятность входа в настоящий медвежий рынок ≥70%.

Но не стоит быть полностью пессимистом, потому что есть один ключевой сигнал: соответствующий продукт (спотовый ETF) за один день привлек еще 253 миллиона долларов США. Это говорит о том, что крупные деньги не покинули рынок полностью, они просто ждут возможности. Если сравнить с самыми тяжелыми моментами 2018 и 2022 годов — когда даже институциональные инвесторы в панике уходили — текущая ситуация ещё не так безнадежна.

3 стратегии выживания

1. Деньги правят миром

Оставьте как минимум 50% наличных средств. В медвежьем рынке денежный поток дороже любого актива.

2. Играть только в мейнстрим + с приложением

Держитесь подальше от небольших монет с чистыми концепциями. Сосредоточьтесь на активах с институциональными позициями, реальными технологиями или сценариями применения.

3. Не “пристраститься к покупке на дне”

Падение на 30% и ощущение, что “это уже дно” — это самое распространенное заблуждение медвежьего рынка. Падения на медвежьем рынке, как правило, гораздо более продолжительные, чем вы думаете, дождитесь четкого сигнала о стабилизации, прежде чем действовать.

Последнее слово от сердца: рынок никогда не движется по прямой линии. Пик всегда сменяется падением, а падение всегда сменяется подъемом — это вечно. Вместо того чтобы каждый день мучиться вопросом “сейчас бычий или медвежий рынок”, лучше воспользуйтесь временем затишья на рынке для самосовершенствования — настоящие возможности часто приходят в тишине.