Розничные инвесторы сильно пострадали: когда провалы в доходах встречаются с крахом Крипто

Среда была жестокой для розничных инвесторов. Рынок просто напомнил, что покупка на падении не всегда оправдывает себя.

Что пошло не так:

Две вещи столкнулись одновременно. Palantir упал почти на 8% после отчета о доходах, несмотря на солидные показатели за третий квартал — оказывается, рынок ненавидитNarratives устойчивого роста, когда оценки уже на 150% выше. Затем Майкл Бёрри, парень из “Большого короткого”, подал документы 13F, показывающие, что он сильно шортит Palantir и Nvidia. В этот момент паническая продажа начала набирать обороты.

Но распродажа акций была лишь половиной ущерба.

Крипта абсолютно разрушена:

Биткойн резко упал ниже уровня $100K впервые с июня, достигнув $99,932, прежде чем немного отскочить. Это падение достаточно большое, чтобы вызвать второе по величине однодневное снижение года. Эфириум последовал за ним, упав более чем на 10% до $3,225.

Настоящее истребление? На всех биржах 342 000 трейдеров были ликвидированы за 24 часа. Общий объем ликвидаций: 1,3 миллиарда долларов. И вот самая интересная часть — 85% из них были длинными позициями, которые были стерты.

Цифры рассказывают историю:

Индекс концентрации розничных инвесторов Goldman Sachs упал на 3,6% в тот день — в три раза хуже, чем падение S&P 500. Даже при открытии рынка розничные инвесторы все еще чисто покупали $560M акции ( данные JPMorgan), но покупательская способность не смогла удержать линию.

Что дальше?

Рынок настроен? Напряженно. Криптовая ситуация не так далека от кризиса ликвидности трехнедельной давности. Трейдеры теперь разделились: либо составляют список покупок для следующего подъема, либо сидят в кэше и ждут.

Урок здесь не новый, но он воспринимается по-другому, когда это ваш портфель: кредитное плечо + медвежье давление + негативные катализаторы = очень дорогой вторник.