Сколько раз можно открыть бессрочные фьючерсы, чтобы не получить ликвидацию? Я подытожил ответ за 10 лет тяжелого опыта.

Question

Только что один крипто-друг спросил меня: какой множитель плеча следует использовать для бессрочных фьючерсов? Я ответил ему — вы когда-нибудь видели, чтобы кто-то разорился из-за слишком низкого плеча? Нет. Но вы видели, чтобы кто-то потерял все из-за неконтролируемого плеча за одну ночь? Да, таких случаев множество.

Разница между бессрочными фьючерсами и фьючерсами заключается в следующем: нет даты поставки. Это как свобода, так и ловушка. Вы можете держать позиции бесконечно, входить и выходить в любое время, бесконечно продлевать, звучит очень заманчиво, но возникает проблема — бесконечное время + бесконечный кредитное плечо равняется бесконечному искушению.

Я видел слишком много людей, которые сначала были осторожны, а потом увеличивали свою ставку: 5x → 10x → 30x → 50x, и в итоге последний раз они потеряли всё. Все они говорят одно и то же: “Я ведь правильно выбрал направление, как же меня всё равно выбросило?”

Что на самом деле происходит? Проблема не в направлении, а в том, что маржа не оставлена с запасом.

Игра на смерть с плечом и маржей

Возьмем BTC в качестве примера:

30x кредитное плечо → требуется 16U залога
50x кредитное плечо → требуется 10U залога
100x рычаг → требуется 5U залога

Та же сумма капитала, чем выше множитель, тем ниже требования к марже. Звучит выгодно, на самом деле вы танцуете на лезвии ножа — любой откат более чем на 5% может привести к вашему выходу.

Я спросил у того, кто использует токены с кредитным плечом 30-50x: почему не использовать 100x? Он ответил: “Взрывается слишком быстро”. Я засмеялся, потому что, как только ты открываешь кредитное плечо, независимо от того, сколько раз, ты уже на бомбе с часовым механизмом, разница лишь в длине запала.

Настоящая причина ликвидации не высокая плечо, а 3 ошибки в операциях

Первая ошибка: полное использование маржи. Можно использовать частичную маржу? Да. Но многие люди жадны, ставят все на кон, а рынок движется против них, не оставляя даже возможности отреагировать.

Вторая ошибка: отсутствие стоп-лосса. Это самая серьезная ошибка. Я видел много людей, которые говорят: “Если я держусь, я смогу вернуть свои деньги”, а в результате все только ухудшается. Держать позицию – это не уверенность, это азартная игра.

Третья ошибка: недостаточно маржи. Обычные колебания рынка (3%-8% очень распространены), ваша маржа должна справляться с ними. Попробовать вложить несколько сотен U, чтобы получить десятки тысяч, и при первой же волатильности выйти из игры, а потом вы поймете — вы угадали, но ничего не заработали. Это хуже, чем потерять деньги.

Бессрочные фьючерсы железные правила

Используйте по одному счету, никогда не используйте все средства → Контролируемые убытки по одной сделке

Стоп-лосс необходимо установить → Гарантийный депозит, который может выдержать откат на 5%-10%, является нижней границей

Цель немного меньше → 5000U капитала зарабатывает 50-100U в день, полагаясь на сложный процент, за 12 месяцев может удвоиться, что гораздо реальнее, чем мечта о финансовой свободе с единовременным вложением.

Последняя истина

Один, который может контролировать убытки в 100 раз, безопаснее, чем один без стоп-лосса в 5 раз.

Потому что первые имеют систему и дисциплину, а вторые играют в азартные игры. Сам по себе кредитный рычаг не является ошибкой, ошибка заключается в нашем отношении к кредитному плечу. Бессрочные фьючерсы никогда не выигрываются за счет удачи, они выигрываются за счет системы. Те трейдеры, которые в итоге выжили, не потому что им повезло, а потому что они могут позволить себе проигрывать.