Почему Крипто — это не просто "Цифровые деньги" — и почему это важно для вашего портфеля

Слыша “криптовалюту”, большинство людей думает либо “быстрые деньги”, либо “полный обман”. Но вот что действительно имеет значение: крипто работает иначе, чем любые инвестиции, которые вы, вероятно, имеете.

Настоящая история криптовалюты

Биткойн не был создан потому, что какой-то технарь хотел быть креативным. Он был запущен в 2009 году — буквально через год после того, как финансовый кризис подорвал веру людей в банки. Основная идея? Убрать посредника. Никакого банка, одобряющего вашу транзакцию. Никакого правительства, печатающего деньги. Только пиринговые платежи в открытой книге, называемой блокчейн.

В отличие от долларов или евро, криптовалюта децентрализована. В этом и заключается весь смысл. Ее ценность полностью зависит от спроса и предложения — большинство криптовалют ограничивают количество токенов, которые могут существовать, что теоретически поддерживает дефицит и сохраняет ценность.

Крипта против акций: различия действительно важны

Производительность: S&P 500 в среднем ~10% годовых с 1957 года. Биткойн? Почти 50% ежегодно за последнее десятилетие. Звучит удивительно — пока не осознаешь, что криптовалюта может упасть на 50% за несколько недель. Акции привязаны к реальным доходам компаний. Криптовалюта не обеспечена ничем физическим.

Регулирование: Акции? SEC следит за всем. Криптовалюта? Дикий запад. Пользователи потеряли 1,8 миллиарда долларов из-за взломов и мошенничества только в 2023 году. Красные флаги: проекты без присутствия в социальных сетях, резкий рост цены сразу после запуска или биржи с сомнительной репутацией (помните FTX?).

Диверсификация: Легко с акциями — покупайте паевые инвестиционные фонды, охватывающие весь рынок. Крипто? Нет индексного фонда, охватывающего весь сектор. Вы выбираете отдельные монеты.

Числа сегодня

Глобальная капитализация крипторынка составляет около 1,7 триллиона долларов. Биткойн занимает почти 50% от этого. Эфириум на втором месте. Всё остальное борется за крохи—хотя тысячи новых токенов запускаются каждый год ( в основном мемкойны и легитимные проекты смешиваются с откровенными мошенничествами ).

Что это значит для вас

Криптовалюта может быть частью портфеля в качестве хеджирования против инфляции или для экспозиции в секторе технологий. Но это территория с высоким риском и высокой наградой.

Новички? Покупайте и держите на длительный срок. Опытные трейдеры? Существуют деривативы и сложные стратегии, если вы знаете, что делаете.

В конечном итоге: сделайте свою домашнюю работу. Поймите, что вы покупаете. И никогда не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять — потому что, в отличие от акций, связанных с реальной стоимостью компании, волатильность криптовалюты может сделать вас банкротом всего за несколько дней.