# Возврат к среднему в торговле: когда низкое снова становится высоким

В торговле существует концепция, которая удивительно проста, но мощна: цены, отклоняющиеся слишком далеко от своей исторической средней, склонны возвращаться обратно. Это называется возврат к среднему, и это основа многих трейдеров с нейтральной позицией на рынке.

**Как это работает:**
Когда актив резко возрастает или падает за пределами своего типичного диапазона, трейдеры на основе среднего возврата ставят на то, что маятник вернется обратно. Вместо того чтобы предсказывать, в какую сторону пойдет рынок, они ставят на то, что временные неправильные оценки исправят себя. Как говорит количественный стратег Марко Сантанче, это действительно нейтрально по отношению к рынку — не требуется никакого направленного уклона.

**Настоящая сила?**
Он доминирует на боковых и бычьих рынках, где отношения активов остаются стабильными. В течение этих периодов краткосрочные отклонения от нормы создают предсказуемые торговые возможности. Покупайте на падении, продавайте на росте, забирайте разницу.

**Где это ломается:**
Медвежьи рынки — это ахиллесова пята. Когда структура рынка рушится, ранее надежные отношения разрываются. Активы, которые *должны* восстановиться... просто не восстанавливаются. Кроме того, определить фактический разворот очень сложно — он может произойти быстрее, чем вы успеете отреагировать, даже если ваш анализ был абсолютно точным.

**Практические инструменты:**
Трейдеры используют RSI, полосы Боллинджера и стандартное отклонение для выявления перепроданных/перекупленных экстремумов. Отчеты о прибылях тоже имеют значение — положительные сюрпризы создают временные отклонения, которые часто возвращаются к норме на протяжении кварталов.

Итог: Стратегия возврата к среднему работает, но это стратегия на хорошую погоду. Знайте обстановку перед ее применением.