Бета объяснено: Чит-лист волатильности акций

Хотите узнать, будет ли акция колебаться сильно или останется спокойной? Здесь вступает в игру бета.

Основы:

• Бета = насколько сильно акция движется по сравнению с общим рынком (обычно S&P 500)
• Бета 1 = движется точно с рынком
• Бета > 1 = более волатильные (большие колебания, больший риск/вознаграждение)
• Бета < 1 = более стабильный (безопаснее, но медленнее приросты)

Быстрые примеры:

• Акции с бета 1.5? Они будут двигаться на 50% больше, чем рынок. Рынок вырос на 10%, эти акции могут вырасти на 15%.
• Акции с бета 0.5? Двигаются только на половину. Рынок падает на 20%, эти акции падают всего на 10%.
• Бета -0,5? Двигается в противоположном направлении. Рынок растет, этот падает (хеджирование ).

Как это рассчитать: Получите 5 лет ежемесячных данных о ценах как для акций, так и для S&P 500 → Рассчитайте ежемесячные доходности для каждого → Проведите регрессионный анализ (любой электронный таблица может это сделать) → Наклон = ваш бета.

Почему это важно для вашего портфеля:

• Избегаете рисков? Инвестируйте в акции с низким бета-коэффициентом для стабильной доходности
• В погоне за прибылью? Акции с высоким бета-коэффициентом предлагают больший потенциал роста (, но и падение тоже будет более ощутимым )
• Умный ход: Смешивайте акции с высоким и низким бета-коэффициентом для баланса

Уловка: Бета зависит от прошлых данных — не гарантирует будущую доходность. Также варьируется в зависимости от отрасли (технологические стартапы = высокий бета, коммунальные услуги = низкий бета).

Итог: Beta помогает вам сопоставить ваши акции с вашей восприимчивостью к волатильности. Знайте свой коэффициент, знайте свои риски.