Стоит ли следовать за акциями Roblox? Вот несколько данных, которые вам нужно знать.

Последний квартальный отчет показывает, что количество активных пользователей этой игровой платформы возросло на 70% до 151 миллиона, а общее время, проведенное пользователями, достигло 4 миллиардов часов (рост на 91% по сравнению с прошлым годом). Ключевым моментом является то, что алгоритм рекомендаций на основе ИИ действительно работает. Сейчас у них есть 7 проектов с более чем 10 миллионами активных пользователей, из которых 5 были запущены только в прошлом году, и пользователи могут быстро их находить. Это говорит о том, что опыт поиска значительно улучшился.

Но нужно сохранять спокойствие: цена акций RBLX упала на 35% от максимума, текущая P/S оценка в 14 раз не является дешевой, но с учетом темпов роста это можно принять. Руководство заявило, что может вместить 1 миллиард пользователей (в настоящее время только 150 миллионов), теоретически есть еще 7-кратный потенциал роста.

Риски: компания все еще убыточна, мотивация сотрудников осуществляется в виде акций, что может размыть долю акционеров. Если они смогут контролировать затраты во время расширения, этот актив может быть очень успешным. Но при этом необходимо, чтобы исполнительская способность соответствовала росту.