Сегодня SPX отбился ровно от тех зон положительной гаммы, на которые мы указывали ранее — диапазон 6885-6890, связанный с сегодняшним циклом экспирации. Динамика цен развивалась именно так, как предполагали утренние данные.



QQQ показал ту же картину. Если сопоставить уровни экспозиции по гамме с фактическим движением цены, корреляция получается довольно чистой. Эти близкие к экспирации "гамма-стены" обычно действуют как магниты наоборот — цена подходит, но затем отскакивает, по крайней мере временно.

Что делает эту ситуацию интересной: оба индекса встретили сопротивление практически одновременно относительно своих гамма-порогов. Это не случайность. Опционный поток явно влияет на поведение спота, поскольку дилеры хеджируют свою экспозицию перед закрытием.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 4
  • Репост
  • Поделиться
комментарий
0/400
BlockchainBardvip
· 12-08 22:08
Гамма — это действительно невидимая рука... каждый раз точно попадает в нужную точку, немного мистически.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DaoResearchervip
· 12-08 21:54
Согласно опционной игровой модели из белой книги, эффект обратного гамма-магнита по сути является典型ым примером несовместимых стимулов. Данные ончейн о хеджирующей деятельности дилеров полностью подтвердили мою предыдущую гипотезу — микроструктура рынка действительно доминируется опционными потоками с 95% доверительным интервалом.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseHermitvip
· 12-08 21:54
Гамма-магниты снова устраивают фокусы... Точность просто невероятная, такое ощущение, будто всё это заранее спланированный сценарий.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Layer3Dreamervip
· 12-08 21:51
Теоретически, если рассматривать гамма-репульсию как задачу рекурсивной верификации состояния на различных деривативных уровнях... синхронность точек сопротивления SPX и QQQ на самом деле отражает механику кросс-роллап-сеттлмента. Дилеры, хеджирующие экспозицию = валидаторы, обеспечивающие векторы интероперабельности, не буду скрывать, изящество здесь просто *шедевр*.
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить