Индексы акций показывают смешанные результаты на фоне роста энергетического сектора и снижения строительных компаний

Рынок сегодня продемонстрировал картину расхождения, с разными классами активов, движущимися в противоположных направлениях. Индекс S&P 500 снизился на -0,05%, в то время как промышленный индекс Dow Jones вырос на +0,43%, а Nasdaq 100 отступил на -0,33%. Фьючерсы на E-mini S&P на декабрь снизились на -0,06%, а фьючерсы на E-mini Nasdaq на декабрь — на -0,26%.

Энергетика растет на геополитической напряженности

Энергетические акции выделялись одним из крупнейших победителей дня, поднявшись после роста WTI-сырой нефти более чем на 1%. Этот скачок был вызван объявлением президента Трампа о нефтяной блокаде, направленной на танкеры, входящие и выходящие из Венесуэлы. Devon Energy лидировала в росте, прибавив более 2%, в то время как другие крупные нефтяные компании, такие как ConocoPhillips, Occidental Petroleum, Halliburton, Chevron, Diamondback Energy и APA Corp, все показали рост более чем на 1%.

Напряженность в Венесуэле вызвала колебания на товарных рынках. Драгоценные металлы получили спрос на фоне растущего спроса на безопасные активы, серебро достигло рекордных максимумов за всю историю. Горнодобывающие акции поднялись вместе с этим волнением, добавляя к энергетическому импульсу дня.

Строители жилья сталкиваются с препятствиями

В отличие от этого, акции строительных компаний завершили день в минусе. Lennar лидировала по падению — на 3% после прогноза по новым заказам за Q1 в диапазоне 18 000–19 000 единиц, что оказалось ниже консенсус-прогноза в 20 297. Другие застройщики, такие как DR Horton, PulteGroup и Toll Brothers, упали более чем на 1%, что отражает более широкую слабость в секторе жилья.

Рост доходности облигаций оказал дополнительное давление на строителей. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 2 базисных пункта до 4,17%, отчасти из-за эффектов переноса после того, как доходность 10-летних облигаций Японии достигла 18-летнего максимума в 1,98%. Фискальные проблемы Японии — включая сообщения о рекордном бюджете в 120 триллионов йен на 2026 год — оказали давление на мировые рынки облигаций и повысили ставки по ипотеке. Средняя ставка по 30-летней фиксированной ипотеке выросла на 5 базисных пунктов до 6,38%.

Представитель ФРС выражает мягкую поддержку

Глава ФРС Кристофер Уоллер высказал некоторое облегчение, отметив, что рынок труда в США показывает «довольно мягкие» условия с почти нулевым ростом рабочих мест. Он подчеркнул, что инфляция остается привязана к уровню около 2%, а процентные ставки находятся на 50-100 базисных пунктов выше нейтральных уровней, что позволяет проводить постепенное снижение ставок без спешки. Его комментарии оказали умеренную поддержку как акциям, так и облигациям.

Заявки на ипотеку MBA снизились на 3,8% за неделю, закончившуюся 12 декабря, при этом заявки на покупку снизились на 2,8%, а заявки на рефинансирование — на 3,6%.

Смешанные сигналы впереди

На этой неделе ожидаются важные экономические публикации. В четверг выйдут данные по первоначальным заявлениям о безработице (, ожидается снижение на 11 000 до 225 000), а также данные по индексу потребительских цен за ноябрь, ожидаемый рост на +3,1% в годовом выражении, и базовый индекс CPI — на +3,0%. В пятницу запланированы данные по продажам существующего жилья за ноябрь, прогнозируемый рост на 1,2% месяц к месяцу до 4,15 миллиона единиц, а также пересмотр индекса потребительского доверия Университета Мичигана за декабрь, ожидаемый рост на +0,2 пункта до 53,5.

Рынки закладывают всего 24% вероятность того, что Комитет по открытым рынкам ФРС снизит целевой уровень федеральных фондов на 25 базисных пунктов на заседании 27-28 января.

Значительные движения отдельных акций

Jabil Inc стала одним из лидеров роста, поднявшись более чем на 6% после публикации чистой выручки за Q1 в размере 8,31 миллиарда долларов, превысившей консенсус в 8,04 миллиарда долларов, и повысившей прогноз по выручке на 2026 год до 32,4 миллиарда долларов с 31,3 миллиарда. Акции литийных компаний выросли, поскольку Albemarle поднялась более чем на 4% на фоне устойчивых ожиданий спроса. Lumentum Holdings и Coherent Corp выросли более чем на 4% после повышения аналитиками из Morgan Stanley. Texas Pacific Land выросла более чем на 3% после объявления о стратегическом партнерстве по дата-центрам с Bolt Data & Energy.

Netflix выросла более чем на 2%, поскольку Warner Bros. Discovery заявила о планах отклонить предложение Paramount о покупке. Это отклонение привело к падению Paramount Skydance более чем на 4%, что сделало его лидером по убыткам в индексе S&P 500 за сессию.

На понижение акции Bally’s Corp упали более чем на 8% после понижения рейтинга Barclays до «недостаточного». Progressive Corp снизилась более чем на 3% после того, как в ноябре чистые премии по страховым взносам снизились на 12% по сравнению с предыдущим месяцем. Oracle снизилась более чем на 3% после сообщений о том, что Blue Owl Capital отказывается от сделки по покупке дата-центра на $10 миллиардов долларов. Worthington Enterprises, Brown-Forman и Fortinet завершили день в минусе, каждое снижение более чем на 1% из-за пропусков по прибыли или понижений аналитиков.

Мировые рынки в смешанном состоянии, ставки под давлением

За рубежом Euro Stoxx 50 снизился на 0,21%, в то время как Shanghai Composite закрылся ростом на 1,19%, а Nikkei вырос на 0,26%. Казначейские облигации столкнулись с трудностями из-за слабости японских облигаций и круто растущей кривой доходности после недавнего объявления ФРС о $40 миллиардах долларов ежемесячных покупок краткосрочных казначейских векселей. Доходность 10-летних немецких бундов восстановилась до 2,858%, а доходность британских гилтов снизилась до 4,469%.

Инфляционные данные еврозоны за ноябрь показали пересмотренный уровень CPI на 2,1% в годовом выражении, а затраты на рабочую силу за третий квартал замедлились до 3,3% в годовом выражении. Инфляция в Великобритании снизилась до 3,2% в годовом выражении, что стало самым медленным темпом за восемь месяцев.