Движущие рынки меняют торговлю в понедельник: ИИ-чипы и изменения политики выходят на передний план

Технологический ралли, которое сломало прошлую недельную серию

После нескольких дней неопределенности и волатильности на рынке, в понедельник Уолл-стрит переключилась на повышенные обороты, продемонстрировав заметный рост основных индексов. Особенно резким был разворот в технологическом секторе, где опасения по поводу устойчивости ИИ временно отошли на второй план на фоне новых объявлений о расходах от индустриальных гигантов.

Nasdaq Composite вырос на 2.69%, прибавив 599 пунктов, в то время как S&P 500 поднялся на 1.55% (102 пункта), а Dow Jones Industrial Average увеличился на 0.44% (203 пункта). Более широкий рост скрывал внутриотраслевые различия, с явными победителями и проигравшими, сформировавшимися под воздействием специфических факторов по секторам.

Почему акции чипов получили поддержку благодаря ИИ

Broadcom (NASDAQ: AVGO) стал одним из сильнейших участников понедельника, поднявшись на 11%, поскольку инвесторы пересмотрели краткосрочные перспективы спроса на полупроводники. Два отдельных события стимулировали интерес к покупке.

Во-первых, комментарии о Alphabet (NASDAQ: GOOGL, GOOG) и его подразделении Google о планах по развитию инфраструктуры ИИ, появившиеся в выходные, сигнализируют о продолжении крупных инвестиций в вычислительные мощности. Для Broadcom, поставляющей важные сетевые и коммуникационные чипы крупным облачным платформам, такие объявления напрямую означают ожидаемый рост доходов.

Во-вторых, и, возможно, более немедленно важное, Amazon (NASDAQ: AMZN) публично взял на себя обязательство инвестировать десятки миллиардов в инициативы по искусственному интеллекту. Это объявление усилило понимание, что поток корпоративных расходов на ИИ не показывает признаков ослабления. Хотя некоторые участники рынка опасаются возможной насыщенности или замедления темпов внедрения, настроение понедельника отражало оптимизм относительно краткосрочных и среднесрочных возможностей расширения мощностей.

Разделение в здравоохранении: надежды на субсидии против разочарования в лекарствах

Сектор здравоохранения продемонстрировал яркое внутреннее расхождение. Oscar Health (NYSE: OSCR) вырос на 22% после сигналов из Вашингтона о возможных компромиссах по сохранению и расширению субсидий на премии в рамках закона о доступной медицинской помощи (Affordable Care Act). В течение правительственного шатдауна в конце октября и начале ноября акционеры Oscar готовились к тому, что эти механизмы субсидирования — критически важные для модели регистрации и прибыльности страховой компании — могут быть отменены.

Объявление администрации Трампа о возможном продлении стало облегчением, дав надежду сектору, который был потрясен политической неопределенностью. Несмотря на сильный однодневный рост, Oscar остается значительно ниже своего октябрьского пика, но смена политики возродила надежду на более светлую краткосрочную динамику.

В противоположность этому, Novo Nordisk (NYSE: NVO) упал на 6% после публикации разочаровывающих результатов клинических испытаний. Фармацевтическая компания проверяла, сможет ли её агонист GLP-1 семаглутид замедлить когнитивное снижение у пациентов с болезнью Альцгеймера. Данные не подтвердили эффективность для этого показания, что стало очередным неудачным шагом в области, где успешные методы лечения остаются недостижимыми. Генеральный директор Майк Дустдар подчеркнул, что результаты исследования носили исследовательский характер, однако инвесторы оказались менее снисходительными — особенно учитывая серию неудач в области терапии Альцгеймера в отрасли.

Розничная торговля сталкивается с праздничными трудностями

Abercrombie & Fitch (NYSE: ANF) снизился на 6% в преддверии публикации квартальных отчетов во вторник. Инвесторы готовятся к результатам, которые могут отразить как краткосрочную слабость, так и потенциальное снижение годовых прогнозов ниже ожиданий. Розничный сектор сталкивается с противоречивыми тенденциями: несмотря на прогнозы Национальной федерации розничной торговли о росте сезонных расходов, несколько крупных ритейлеров уже предупредили, что доверие потребителей может ослабнуть на фоне неопределенности на рынке труда и постоянного давления инфляции.

С учетом сегодняшнего снижения, акции Abercrombie потеряли более половины своей стоимости с начала года, что делает их одними из заметных движений недели в нисходящем направлении.

Вывод рынка: сессия понедельника подчеркнула, как корпоративные инвестиции в ИИ и регуляторная ясность могут доминировать в настроениях, даже несмотря на сохраняющиеся вопросы о долгосрочной устойчивости. Различия между силой полупроводников и неопределенностью в здравоохранении подчеркивают продолжающуюся важность секторальных факторов в движении отдельных акций.