Глобальная карта поставок лития: кто контролирует запасы батарейных металлов в мире?

Гонка за доминирование в области лития — это не только о производственных показателях, но и о том, кто располагает крупнейшими неосвоенными запасами на планете. По мере ускорения спроса на литий-ионные аккумуляторы инвесторы все больше обращают внимание на запасы, а не только на текущий объем производства. Различие важно: одна страна может доминировать в производстве сегодня, в то время как другая строит долгосрочное преимущество за счет огромных запасов, ожидающих добычи.

Почему запасы лития важнее, чем кажется

Запасы металлов для аккумуляторов рассказывают другую историю, чем ежегодные показатели производства. В то время как одна страна может лидировать в этом году по объему выпуска, геологическое богатство другой страны позиционирует ее как долгосрочного игрока на рынке. Общие мировые запасы лития на 2024 год составляют примерно 30 миллионов метрических тонн (по данным US Geological Survey), и понимание, где расположены эти запасы, критически важно для инвесторов, отслеживающих энергетический переход и цепочки поставок электромобилей.

Спрос на литий ускоряется беспрецедентными темпами. Прогнозы отрасли предполагают, что спрос на литий для электромобилей и систем хранения энергии (ESS) в 2025 году вырастет более чем на 30 процентов по сравнению с предыдущим годом. Этот рост обусловлен литий-ионными аккумуляторами, питающими электромобили и энергосистемы — два сектора, являющихся фундаментальными для стратегий декарбонизации по всему миру.

Лидеры по запасам: четыре страны, доминирующие в поставках

Чили: Литиевая держава (9,3 миллиона метрических тонн)

Запасные фонды: 9,3 миллиона MT

На вершине находится Чили, контролирующая примерно 31 процент мировых запасов лития. Регион Салар де Атакама alone составляет около трети глобальных запасов, хотя Чили занимает только второе место по фактическому объему производства (44 000 MT в 2024). Этот разрыв показывает важную реальность: регуляторная база горнодобывающей отрасли страны исторически сдерживала темпы развития, несмотря на богатство ресурсов.

Крупнейшие операторы SQM и Albemarle доминируют в чилийском производстве, а государственная компания Codelco недавно расширила свою долю в активах обеих компаний. В начале 2025 года Чили запустила новые раунды торгов по семи контрактам на добычу лития на шести соляных плато, что свидетельствует о планах ускорить добычу. Стратегические партнерства — включая Eramet, Quiborax и государственные компании — предполагают усиление темпов разработки.

Австралия: Доминирование в твердом руде (7 миллионов метрических тонн)

Запасные фонды: 7 миллионов MT

Запасы лития в Австралии составляют в основном твердые рудные залежи сподумена, сосредоточенные в Западной Австралии. В отличие от соляных резервов Южной Америки, геологический профиль Австралии позволяет быстро запускать горные работы — что подтверждается тем, что в 2024 году страна остается крупнейшим производителем лития в мире, несмотря на меньшие запасы по сравнению с Чили.

Мина Greenbushes, совместное предприятие Talison Lithium (объединяющее Tianqi Lithium, IGO и Albemarle), является примером этого преимущества, так как она работает с 1985 года. Однако недавняя волатильность цен вынудила нескольких операторов сократить добычу до стабилизации рынка.

Новые исследования показывают потенциал неосвоенных запасов лития за пределами традиционных зон добычи в Западной Австралии. Исследования, проведенные Университетом Сиднея, выявили перспективные регионы в Квинсленде, Новом Южном Уэльсе и Виктории — что может значительно расширить базу запасов Австралии по мере активизации разведки.

Аргентина: Треугольная возможность (4 миллиона метрических тонн)

Запасные фонды: 4 миллиона MT

Аргентина занимает третье место в мире по запасам — 4 миллиона метрических тонн, что делает ее ключевым участником знаменитого Литиевого треугольника — коридора Аргентина-Боливия-Чили, содержащего более половины литиевых ресурсов планеты. Несмотря на меньшие запасы по сравнению с соседями, Аргентина заняла четвертое место в мировом производстве (18 000 MT в 2024) с заметной траекторией роста.

Государственная поддержка стимулирует расширение. В 2022 году было обещано инвестировать 4,2 миллиарда долларов США в развитие отрасли, а в 2024 году одобрены проекты по расширению соляных озер Rincon компанией Argosy Minerals с 2000 до 12000 MT годового производства карбоната. Самое важное — горнодобывающий гигант Rio Tinto объявил о вложениях в размере 2,5 миллиарда долларов США для увеличения мощности своих операций в Rincon с 3000 до 60000 MT к 2028 году — это трансформирующая ставка на цепочки поставок Аргентины.

Конкурентоспособное по стоимости производство обеспечивает жизнеспособность даже в периоды низких цен, в разработке около 50 передовых горных проектов.

Китай: Супердержава по переработке (3 миллиона метрических тонн)

Запасные фонды: 3 миллиона MT

Запасы лития Китая в 3 миллиона метрических тонн меньше, чем у мировых лидеров, однако его стратегическая важность выходит далеко за рамки объема сырья. Страна контролирует большинство мирового производства литий-ионных аккумуляторов и инфраструктуры по переработке лития, что делает объем запасов второстепенным по сравнению с доминированием на downstream-уровне.

Китай сочетает различные типы залежей — соляные (основные), сподумена и лепидолита — для удовлетворения производственного спроса. Производство выросло до 41 000 MT в 2024 году, хотя страна по-прежнему импортирует большую часть лития для аккумуляторов из Австралии. Электронная и электромобильная промышленность страны обеспечивает необычно высокий внутренний спрос.

Недавние события свидетельствуют о наращивании запасов. В начале 2025 года сообщалось, что Китай увеличил доказанные запасы лития до 16,5 процента от мировых ресурсов (по сравнению с 6 процентами ранее), что частично связано с обнаружением обширного литиевого пояса в западных регионах с доказанными запасами более 6,5 миллиона тонн руды и потенциальными ресурсами свыше 30 миллионов тонн. Если эти цифры подтвердятся, это значительно изменит представление о глобальном распределении запасов.

Официальные лица Госдепартамента США критиковали стратегию Китая по насыщению рынка, обвиняя страну в хищническом ценообразовании, направленном на устранение некитайской конкуренции — динамика, отражающая повышенную геополитическую значимость лития.

За пределами Большой четверки: новые и вторичные запасы

Хотя вышеупомянутый квартет доминирует в мировых запасах лития, вторичные держатели запасов набирают обороты:

• США: 1,8 миллиона MT запасов
• Канада: 1,2 миллиона MT запасов
• Зимбабве: 480 000 MT запасов
• Бразилия: 390 000 MT запасов
• Португалия: 60 000 MT запасов (самый крупный в Европе)

Португалия произвела 380 MT в 2024 году, закрепившись как центр литиевого производства в Европе. В то же время Мексика и другие новые игроки усиливают разведочные работы, постепенно накапливая запасы и развивая перерабатывающие мощности.

Карта лития продолжает развиваться. По мере роста спроса на аккумуляторы и ускорения внедрения систем хранения энергии страны, ранее игнорируемые, вкладывают значительные средства в оценку запасов и развитие горнодобывающей отрасли. Лидеры по запасам 2024 года, вероятно, столкнутся с усилением конкуренции со стороны вторичных производителей, входящих в десятилетие, что кардинально изменит глобальные цепочки поставок аккумуляторов.