Когда подразумеваемая волатильность резко возрастает: анализ акций с самой высокой подразумеваемой волатильностью на сегодняшнем рынке

Понимание подразумеваемой волатильности в торговле опционами

Подразумеваемая волатильность — один из основных показателей, за которым следят трейдеры опционов для выявления рыночных возможностей. Процентиль IV специально измеряет, как текущая волатильность соотносится с историческим диапазоном акции, выраженным по шкале от 0 до 100%. Когда у акции показатель IV Percentile равен 0%, это означает, что волатильность находится на исторических минимумах. Напротив, значение IV Percentile в 100% указывает на то, что акция испытывает волатильность на пике по сравнению с прошлой динамикой.

Для трейдеров, следящих за рынком, объявления о доходах являются основным катализатором повышения уровней волатильности. Понимание этих паттернов помогает выявлять акции, где сжатие или расширение волатильности могут создать торговые возможности.

Отбор высоковолатильных возможностей

Чтобы определить акции с повышенными показателями волатильности на текущем рынке, мы применили следующие критерии:

• Порог объема опционов колл не менее 5 000 контрактов
• Рыночная капитализация превышает $40 миллиардов
• Процентиль IV выше 90%

Обзор показал примерно 94 акции, соответствующие этим условиям. Среди наиболее волатильных акций — Nvidia (NVDA), Apple (AAPL), Tesla (TSLA), Amazon (AMZN), Intel (INTC), Palantir Technologies (PLTR), Advanced Micro Devices (AMD), Microsoft (MSFT), Uber Technologies (UBER) и Bank of America (BAC).

Торговая стратегия при повышенной волатильности

Когда показатель IV Percentile достигает высоких уровней, стратегии с короткими позициями по волатильности становятся более привлекательными. Трейдеры опционов часто используют такие конструкции, как железные кондоры, короткие стреддлы и короткие стренглы, чтобы воспользоваться возвращением волатильности к средним значениям. Эти стратегии приносят выгоду, когда подразумеваемая волатильность сокращается с высоких уровней.

Также важен предстоящий календарь отчетов о доходах — отслеживание акций из этого списка позволяет трейдерам позиционироваться соответствующим образом, поскольку значительные ценовые движения часто следуют за объявлениями о доходах.

Пример анализа железного кондора

Рассмотрим NVDA с датой экспирации 20 сентября: трейдер может реализовать железный кондор, продав пут-опцион и покупая другой пут, а также продав колл и покупая колл. Эта стратегия приносит кредит в размере $1.09 за спред $60 $40 за контракт$160 , при максимальном риске в $1,891 и потенциальной прибыли в 5.7%. Вероятность получения прибыли достигает 91.6%, а диапазон прибыльных цен составляет от $58.91 до $161.09 — довольно широкий диапазон.

Это демонстрирует, как акции с самой высокой подразумеваемой волатильностью могут предлагать структурированные сценарии риск-вознаграждение для дисциплинированных трейдеров.

Важные рисковые моменты

Торговля опционами связана с существенными рисками. Инвесторы могут потерять весь свой капитал, а рассматриваемые стратегии носит образовательный характер. Перед применением любой торговой стратегии необходимо провести тщательное исследование и проконсультироваться с финансовым советником. Индивидуальные позиции и рыночные условия значительно различаются, и данный анализ не является торговой рекомендацией.