Исключение федеральных налогов на доходы: понимание причин, по которым это может дестабилизировать стабильность среднего класса

Когда политики предлагают сократить федеральные налоги на доходы, немедленная привлекательность очевидна — большее количество чистого дохода кажется привлекательным. Но что делают налоги помимо пополнения казны правительства? Они финансируют инфраструктуру, социальные сети и услуги, которые обеспечивают экономическую стабильность. Что происходит, когда это финансирование исчезает? Последствия выходят далеко за рамки простой математики.

Федеральные налоги на доходы представляют собой основу доходов правительства США. В 2024 финансовом году налоговые поступления от физических лиц составляли 52% от общего федерального дохода — примерно 1,7 триллиона долларов, согласно данным Министерства казначейства США. Хотя правительство получает доходы из нескольких источников, включая налог на заработную плату, корпоративные налоги и таможенные пошлины, этот один источник составляет более половины всех федеральных поступлений. Понимание того, что делают налоги, требует признания того, что их отмена не просто перераспределит средства; она вызовет каскадный кризис.

Дефицит бюджета правительства вынудит экономическую коррекцию через инфляцию

Самое немедленное последствие — инфляция. Когда доходы от федеральных налогов на доходы исчезают, правительство сталкивается с фундаментальным выбором: сократить расходы или занять больше. Исторический опыт показывает, что скорее всего выберут второй вариант, особенно учитывая, что текущие расходы уже превышают поступающие доходы.

По словам советника по богатству Ноа Дамски, математика проста, но влияние — серьезное. «Правительство потребуется значительно увеличить заимствования, чтобы заменить потерянные налоговые поступления. Одновременно налогоплательщики будут тратить свои сэкономленные средства на налоги, что повысит потребительский спрос. Эта комбинация — увеличенные заимствования правительства и повышенные расходы потребителей — создает мощное инфляционное давление.»

Эти эффекты будут распространяться на все сектора. Особенно под ударом окажутся рынки жилья. Семьи среднего класса с несколькими тысячами дополнительных долларов в месяц будут более активно конкурировать за дома, что приведет к росту цен. Учитывая, что средняя стоимость дома в США составляет $360,681, а сделки по недвижимости переходят в статус «ожидает оформления» примерно за 13 дней, даже умеренные увеличения покупательской способности ускорят рост цен выше текущих уровней. Что делают налоги в этом сценарии? Они предотвращают именно такой дестабилизирующий спрос.

Цены на продукты, аренду, транспорт и коммунальные услуги также будут расти. Ирония в том, что налоговые сбережения граждан будут съедены инфляцией, что оставит покупательную способность без изменений, одновременно создавая экономическую нестабильность.

Критические услуги и программы на уровне штатов требуют немедленных сокращений

Помимо инфляции возникает проблема второго порядка: фактическое финансирование услуг, оплачиваемых налогами на доходы, потребует сокращений. Что делают налоги для обычных американцев? Они оплачивают социальное обеспечение, Medicare, страхование по безработице, выплаты по инвалидности и пенсионные системы федеральных служащих. Они финансируют автомагистрали, мосты и местную инфраструктуру. Они поддерживают программы помощи продуктами питания и вмешательства в проблему бездомности на уровне сообщества.

Без доходов от налогов на доходы эта структура финансирования рушится. Местные сообщества, которые зависят от федеральных ассигнований на инфраструктуру и социальные услуги, столкнутся с резким сокращением. Дамски описывает это как «двойной удар» — в тот самый момент, когда семьи нуждаются в самой большой экономической поддержке (из-за инфляции), правительство будет сокращать программы, предназначенные для оказания этой помощи.

Самая крупная статья расходов федерального правительства — это расходы на обеспечение доходов: пособия по безработице, выплаты по инвалидности, пенсионная поддержка и программы питания. Они существуют потому, что выполняют важнейшие функции. Их устранение увеличит уровень бедности, снизит покупательную способность у уязвимых групп населения и создаст долгосрочный экономический тормоз.

Штаты отреагируют агрессивным повышением налогов

Когда отмена федеральных налогов на доходы увеличит деньги в карманах граждан, штаты увидят в этом возможность. Если у потребителей внезапно появится несколько тысяч долларов в месяц благодаря исчезновению федеральных налогов, законодательные органы штатов будут иметь сильный стимул увеличить налоги штата, чтобы захватить эту покупательную способность.

История дает пример. Программа «наличные за старые автомобили» в 2009 году субсидировала покупку машин с помощью государственных выплат в размере 4500 долларов. Вместо того чтобы потребители получили эту выгоду, автодилеры просто повысили цены, забрав примерно половину субсидии. Та же динамика произойдет и при отмене налогов на доходы: штаты увеличат свои налоговые ставки, зная, что граждане теперь могут их платить.

В настоящее время 31 из 41 штатов, взимающих налог на доходы физических лиц, зависят от этого источника как от основного дохода. Только четыре штата получают большую часть доходов из альтернативных источников, таких как налог на добычу полезных ископаемых (Аляска, Северная Дакота), лицензионные сборы (Делавэр) или корпоративные налоги (Нью-Гэмпшир). Для подавляющего большинства штатов налог на доходы физических лиц — это важнейшее финансирование. Политический стимул повысить эти ставки, когда федеральная налоговая нагрузка исчезнет, будет огромным.

Результат: граждане обменяют федеральные налоги на доходы на более высокие налоги штатов, при этом потенциально не улучшая общую налоговую нагрузку, а переживая инфляцию в переходный период. Что делают налоги? Они перераспределяют бремя налогового кодекса, а не устраняют его.

Основная реальность

Предложение отменить федеральные налоги на доходы основывается на предположении, что правительство сможет просто делать больше с меньшими ресурсами. Это противоречит как математической реальности, так и историческому опыту. Что делают налоги? Они позволяют выполнять функции государства. Удалите доходы, не удалив расходы, и вы создадите дефицит, который придется финансировать либо за счет заимствований (создавая инфляцию), либо за счет печати денег (создавая инфляцию), либо за счет сокращения услуг (вызывая социальные потрясения).

Для американцев среднего класса потенциальная выгода от снижения федеральных налогов на доходы, скорее всего, будет компенсирована инфляцией, уменьшающей покупательную способность, ростом налогов штатов для захвата высвободившихся доходов и сокращением доступа к социальным услугам именно в тот момент, когда экономическая нестабильность делает их более необходимыми. Вопрос не в том, платят ли американцы налоги в этом сценарии — а в том, будут ли эти налоги более эффективными, лучше целевыми и более стабилизирующими, чем текущая система.