Малокаповые паевые фонды с ценными бумагами: три сильных лидера для инвесторов, ориентированных на рост

Понимание инвестирования в акции малой капитализации с ценностной стратегией

Фонды взаимных инвестиций в акции малой капитализации с ценностной стратегией представляют собой привлекательную возможность для инвесторов, готовых терпеть более высокую волатильность в обмен на потенциал роста. Обычно эти фонды сосредоточены на компаниях с рыночной капитализацией ниже $2 миллиардов — это субъекты, которые могут быть упущены мейнстрим-инвесторами, но обладают значительным потенциалом роста.

Ценностное инвестирование как стратегия сосредоточено на выявлении ценных бумаг, торгующихся ниже их внутренней стоимости, основанной на фундаментальных показателях, таких как прибыль и балансовая стоимость. В сочетании с акциями малой капитализации этот подход может обеспечить привлекательную доходность с учетом риска для агрессивных портфелей, стремящихся к значительной диверсификации по различным отраслям и сегментам рынка.

Многие инвесторы привлекаются к фондам, ориентированным на ценностную стратегию, за их потенциал генерировать доход. Однако важно отметить, что не все фонды ценностной стратегии делают упор на выплату дивидендов. Те, кто ищет доход, должны внимательно ознакомиться с коэффициентом дивидендных выплат фонда — рассчитанным как сумма дивидендных выплат относительно стоимости активов фонда — перед вложением капитала.

Три выделяющихся варианта фондов малой капитализации с ценностной стратегией

Invesco Small Cap Value (VSCAX) зарекомендовал себя как лидер в области фондов малой капитализации с ценностной стратегией. Фонд инвестирует капитал, при возможном использовании заемных средств, в недооцененные акции небольших компаний, определяемых его инвестиционной командой. VSCAX также использует деривативные стратегии для повышения доходности. За три года его годовая доходность составляет впечатляющие 19%, а на середину 2025 года в портфеле насчитывается 101 позиция. Самая крупная позиция составляет примерно 3,2% чистых активов.

Columbia Small Cap Value Discovery Fund (CSMIX) применяет внутренний и международный подход, ориентируясь на компании, рыночная капитализация которых соответствует составу индекса Russell 2000 Value на момент инвестирования. Консультанты Columbia выявляют ценные бумаги, которые, по их мнению, торгуются ниже фундаментальной стоимости. CSMIX показал трехлетнюю годовую доходность в 12,7%, при этом коэффициент расходов составляет 1,21%, что делает его экономичным выбором в этой категории.

Sterling Capital Behavioral Small Cap Value Equity Fund (SPSAX) завершает тройку с учетом поведенческих аспектов финансов. Фонд инвестирует преимущественно в акции малой капитализации, определяемые диапазоном индекса Russell 2000. SPSAX за три года показал годовую доходность в 9,6%. Роберт Веллер руководит этим фондом с июня 2013 года, обеспечивая стабильное руководство и преемственность инвестиционной философии.

Основные выводы для инвесторов

Все три фонда получили высокие рейтинги и демонстрируют потенциал превзойти свои соответствующие бенчмарки. Разница в доходности — от 9,6% до 19% в год за три года — подчеркивает важность анализа методологии инвестирования и структуры затрат.

При оценке фондов взаимных инвестиций в акции малой капитализации с ценностной стратегией инвесторам следует учитывать свою толерантность к риску, временной горизонт и требования к доходу. Те, кто готов к большей волатильности и ищет прирост капитала, должны отдавать предпочтение фондам с более высокой недавней доходностью, в то время как более консервативные инвесторы могут выбрать более стабильных участников с меньшими расходами.

Анализ состава портфеля, срока управления и инвестиционной философии помогает обеспечить соответствие вашим финансовым целям. Инвестирование в акции малой капитализации с ценностной стратегией остается жизнеспособным способом накопления богатства на длительном горизонте, особенно при выборе менеджеров с проверенной дисциплиной и прозрачными инвестиционными процессами.