Почему стратегический долг отделяет богатых от остальных

Концепция долга носит негативную окраску в кругах личных финансов. Большинство экспертов, включая Дейва Рэми, советуют как можно скорее избавиться от всех видов заимствований. Однако Роберт Кийосаки, чей капитал составляет около $100 миллионов, утверждает, что эта традиционная мудрость удерживает людей в бедности. Его точка зрения: понимание и стратегическое использование долга — это способ, которым ультрабогатые строят империи, в то время как средний класс застревает на месте.

Различие заключается не в том, берете ли вы заем, а в том, для чего именно вы его берете.

Два типа долга: граница раздела

Кийосаки делит долг на две категории, которые определяют финансовый результат.

Плохой долг финансирует потребление. Покупки по кредитным картам, автокредиты на личные автомобили и потребительские расходы — эти обязательства истощают денежные потоки без генерации дохода. Вы платите проценты, а ваши деньги исчезают.

Хороший долг приобретает активы, приносящие доход. Когда вы берете заем для покупки арендных недвижимости, прибыльных бизнесов или инвестиций, которые генерируют ежемесячный денежный поток, заемные деньги фактически окупаются сами. Арендная плата арендатора покрывает вашу ипотеку. Доход бизнеса покрывает ваши платежи по кредиту. Ваша чистая стоимость растет без использования личных ресурсов.

Богатые инстинктивно понимают это различие. Они не избегают долга — они используют его стратегически.

Как на самом деле работает математика

Рассмотрим практический сценарий, который часто преподает Кийосаки. У вас есть $100 000 свободных средств для инвестиций в недвижимость.

Вариант 1: Покупка одной арендной недвижимости без финансирования. Эта недвижимость приносит $800 ежемесячного денежного потока — примерно 9% годовой доходности от ваших $100 000.

Вариант 2: Разделите эти $100 000 на пять первоначальных взносов по $20 000. Возьмите в банке заем на $80 000 для каждой недвижимости. Теперь вы контролируете пять объектов, каждый из которых приносит $800 ежемесячно — всего $4 000 в месяц.

Математика: $4 000 делится на ваши $100 000 инвестиций — это 18% годовой доходности. Используя стратегическую кредитную нагрузку, вы удвоили свою прибыль, значительно расширив базу активов.

Этот подход работает потому, что долг сам по себе несет свою нагрузку. Платежи арендаторов покрывают ипотеку. Ваш денежный поток превышает ваши процентные расходы. За счет использования рычага ускоряется рост вашего богатства.

Та же идея применима к приобретению бизнеса или инвестициям с дивидендами. Хороший долг становится инструментом ускорения, а не грузом на шее.

От плохого долга к стратегическому заимствованию: три шага

Стратегия Кийосаки требует одного важного условия: доступ к выгодным условиям кредитования. Банки не предоставляют выгодные ставки тем, кто тонет в потребительском долге. Сначала необходимо избавиться от слоя плохого долга, чтобы получить доступ к возможностям хорошего долга.

Шаг 1: Оцените свою кредитоспособность

Проанализируйте свои ежемесячные денежные потоки. Вычтите все обязательные расходы — аренду, страховку, продукты, коммунальные услуги — из дохода. Оставшаяся сумма — это ваш максимум для погашения долгов ежемесячно.

Если вы зарабатываете $4 000 в месяц при обязательных расходах $3 000, то можете выделить $1 000 в месяц на ускорение погашения долга. Этот расчет показывает ваш срок до полного освобождения от долгов. Можно рассмотреть дополнительный источник дохода, чтобы увеличить эту сумму.

Шаг 2: Восстановите свою кредитную историю

По мере погашения плохого долга ваш кредитный рейтинг растет. Более высокий рейтинг открывает двери к множеству кредитных предложений и лучшим ставкам. Улучшение условий кредитования напрямую влияет на вашу доходность при реализации стратегии богатства — меньшие затраты на заимствование означают большую чистую прибыль от активов, приносящих доход.

Шаг 3: Получите оптимальные условия финансирования

Когда плохой долг погашен, а кредитный профиль укреплен, сравните предложения нескольких кредиторов, прежде чем принять решение. Ставки значительно различаются у разных банков. Запросите прайс-листы у нескольких из них, чтобы выбрать наиболее выгодные условия и максимизировать разницу между стоимостью займа и доходностью активов.

Важный риск, о котором никто не говорит

Стратегия долга Кийосаки содержит существенную уязвимость, на которую указывают критики, включая Рэми. Модель предполагает, что ваши доходные активы продолжают приносить доход бесконечно.

Что произойдет, если это не так?

Крах рынка недвижимости 2008–2009 годов ярко это продемонстрировал. Инвесторы, следовавшие советам Кийосаки — использовавшие заем в $100 000 для покупки пяти объектов — столкнулись с катастрофой, когда арендаторы перестали платить, а стоимость недвижимости рухнула. Они остались обязаны полностью погасить долги по активам, которые превратились в обременения. Продажа заставила их понести огромные убытки, полностью стерев все «выгоды» от хорошего долга.

Этот сценарий подчеркивает разницу между теоретической доходностью и реальной рыночной ситуацией. Стратегический долг увеличивает прибыль во время подъема рынка. Во время спада тот же рычаг увеличивает убытки.

Итог

Подход Роберта Кийосаки к долгу кардинально отличается от мейнстримовых советов, потому что он признает, что ускорение богатства требует стратегического использования рычага. Его капитал доказывает, что эта концепция работает в масштабах. Однако для реализации нужны три условия: устранение потребительского долга, хороший кредитный рейтинг и выгодные условия займа.

Философия не в том, что весь долг хорош. В том, что умение различать долг, поглощающий ресурсы, и долг, создающий богатство, открывает потенциал для накопления, который большинство людей так и не используют. Без этого различия бедные остаются бедными не потому, что избегают долга, а потому что берут его по неправильным причинам.