В 16:00 произойдет важное событие — крупнейшее в истории биткоина опционное урегулирование на сумму 23,7 миллиарда долларов. Это не маленькая цифра.

Обратимся к прошлым годам. После крупного годового урегулирования в 2023 году рынок резко вырос на 30%. В сентябре 2024 года урегулирование напрямую вызвало бы бычий тренд с понижением ставок. Каждое крупное урегулирование словно включает определенный переключатель в рынке. Эта закономерность не случайна — за ней стоят поток капитала и переосмысление ожиданий.

Как сейчас выглядит ситуация? В период рождественских праздников ликвидность иссякла, механизм гамма-хеджирования жестко закрепил цену в диапазоне 85 000–90 000. На первый взгляд все спокойно, но именно это — странное спокойствие перед бурей. Сжатая пружина всегда ищет возможность для разряда.

Само по себе урегулирование не должно восприниматься как риск. Наоборот, это демонстрация реального распределения позиций участников рынка с помощью опционов. С точки зрения максимизации прибыли, ключевая зона — около 96 000, где сосредоточено огромное количество пут-опционов. Как, по вашему, будут играть крупные игроки? Агрессивное сжатие коротких позиций зачастую превышает ожидания.

Для трейдеров есть несколько важных моментов:

Во-первых, перед урегулированием не стоит полностью занимать позиции. Текущие цены искажаются из-за сильных хеджирующих связей — это не отражение реальных настроений рынка. Важно оставить запас ресурсов.

Во-вторых, как только цена пробьет 92 000 и закрепится, тренд с высокой вероятностью направится выше 100 000. Эта отметка — критическая точка, и ее пробитие имеет значение гораздо больше, чем сама цифра.

И последнее, самое болезненное: если не можете держать — не участвуйте. Каждое глубокое падение бычьего рынка — это чистка слабых позиций. Либо у вас есть достаточная психологическая подготовка, либо лучше просто наблюдать.

Ритм рынка всегда цикличен — страх создает возможности, безумие — новых ловушек. В этом урегулировании вы выбираете — наблюдать со стороны или в момент открытия двери броситься в бой. Всё зависит от вашего истинного понимания себя и рынка.