Покупать и держать или гнаться за быстрыми победами? Какая стратегия действительно быстрее создает богатство

Вечный вопрос инвестирования — не в том, чтобы выбрать победителей, а в том, стоит ли оставаться инвестированным постоянно или постоянно прыгать в рынок и выходить из него. Один подход требует терпения. Другой обещает азарт и быстрый доход. Но какой из них действительно делает вас богаче?

Аргументы за постоянное присутствие: почему время в рынке превосходит всё остальное

Вот что происходит, когда вы просто обязуетесь оставаться в рынке на долгий срок. Возьмем реальный пример: если бы вы вложили $10,000 в S&P 500 в начале 2003 года и ничего не делали в течение 20 лет до конца 2022 года, ваша инвестиция выросла бы до $64,844. Это более чем шестикратная прибыль.

Но здесь становится интересно — и немного унизительно для тайминга рынка. Если бы вам каким-то образом удалось пропустить всего 10 лучших дней за весь этот период, ваши доходы сократились бы до всего $29,708. Пропустили десять торговых дней из более чем 5,000? Ваши прибыли сокращаются вдвое. Вот почему попытки тайминга рынка так опасны.

Уоррен Баффет, arguably самый успешный инвестор в мире, сказал просто: «У нас нет ни малейшего представления о том, что будет делать фондовый рынок в понедельник». Его Berkshire Hathaway фактически удвоил доходность S&P 500 с 1965 по 2022 год. И как он это сделал? Оставаясь инвестированным, а не предсказывая движения рынка.

Математика сложных процентов — вот где живет настоящая магия. Представьте: ежемесячно вкладывать $500 в инвестицию с доходностью 10% в год. За 30 лет вы накопите примерно $1.1 миллиона. Удивительная часть — вы вложили всего $180,000. Остальное — рост и сложные проценты. Попробуйте добиться этого, постоянно покупая и продавая на основе колебаний рынка.

Игра на тайминг: почему большинство людей терпят неудачу

Тайминг рынка звучит красиво в теории. Вы продаете перед крахом, покупаете перед ралли, и забираете разницу. На практике? Это невероятно сложно, даже для профессионалов.

Очарование очевидно: возможность удвоить или утроить свои деньги за несколько месяцев. Не нужно ждать десятилетия, чтобы богатство начало расти благодаря сложным процентам. Но минусы жестоки. Вы подвергаетесь огромным потерям, если ошибетесь. На каждом прибыльном трейде вы платите большие налоги. И статистически вы будете показывать худшие результаты по сравнению с теми, кто просто оставался инвестированным.

Успешные долгосрочные инвесторы почти никогда не советуют тайминг рынка. Вы найдете множество ученых и богатых людей, пропагандирующих время в рынке. Вам будет трудно найти хотя бы одного известного инвестора, готового поставить свою репутацию на стратегию тайминга как на превосходную.

Эмоциональная сторона каждого подхода

Время в рынке устраняет эмоциональные качели. Вы настраиваете автоматические ежемесячные взносы, наблюдаете за волатильностью без паники и позволяете сложным процентам делать основную работу. Это скучно, и именно поэтому это работает.

Тайминг рынка держит вас постоянно в напряжении — проверяете цены, анализируете тренды, принимаете решения. Это стимулирует, но утомляет. И данные показывают, что большинство людей, пробовавших его, оказываются хуже, чем если бы просто оставались инвестированными.

Что это значит для вашего портфеля

Выбор зависит от вашей толерантности к риску и временного горизонта. Но если вы стремитесь к настоящему накоплению богатства, а не к азартной игре, то доказательства очевидны: постоянное присутствие в рынке превосходит любую стратегию тайминга на значимых временных интервалах.

Самые успешные инвесторы — это не те, кто бьет хоум-раны. Это те, кто выходит на биты снова и снова, год за годом, независимо от того, что произойдет на следующем понедельнике.