Австралийский ландшафт урановой добычи: крупнейшие держатели запасов в мире и что ожидает нас дальше

Австралия занимает уникальное положение на мировом рынке урана — она располагает крупнейшими в мире запасами восстановимого урана, которые по состоянию на 2021 год составляют примерно 1,68 миллиона тонн. Это примерно 28 процентов от общего объема урановых запасов планеты. Несмотря на это изобилие, Австралия не использует ядерную энергию внутри страны и не потребляет этот ресурс для производства энергии. Вместо этого страна экспортирует свой уран, являясь одним из основных поставщиков сырья для экспортной экономики, на долю которой приходится 17 процентов национального экспорта энергии.

В настоящее время в Южной Австралии работают три основных горнодобывающих комплекса, что делает страну четвертым по величине производителем урана в мире. В 2022 году австралийские предприятия произвели 4 553 тонны урана — примерно 8 процентов от мирового производства урана.

Три действующих урановых комплекса Австралии

Олимпийская дамба: крупнейшее урановое месторождение в мире

BHP управляет Олимпийской дамбой, которая является не только крупнейшим урановым объектом в Австралии, но и крупнейшим в мире известным урановым рудным телом. Запущенная в 1988 году, шахта производит уран вместе с медью, золотом и серебром как сопутствующие продукты из интегрированной горнодобывающей и перерабатывающей операции, сочетающей как подземный, так и открытый способ добычи.

Недавние показатели производства демонстрируют стабильный рост: BHP сообщила о 3 603 тоннах U3O8 за финансовый год 2024, что больше по сравнению с 3 406 тоннами в предыдущем году. В операции есть подтвержденные и вероятные запасы объемом 558 миллионов тонн с содержанием урана 590 г/т, а также низкосортные сульфидные запасы объемом 42 миллиона тонн с содержанием урана 280 г/т. Ожидается, что добыча продолжится до 2081 года, и Олимпийская дамба останется одним из важнейших долгосрочных источников урана в мире.

Проект Four Mile компании Quasar Resources

Объект Four Mile, управляемый Quasar Resources (дочерней компанией General Atomics), представляет собой еще одно важное австралийское урановое месторождение. Этот месторождение с ин-ситу восстановлением (ISR) началось коммерческое производство в 2014 году и рассчитано на 15 лет эксплуатации. Объект включает три отдельных месторождения и координирует переработку с близлежащим объектом Beverley ISR, также принадлежащим General Atomics через подразделение Heathgate Resources.

Международная ассоциация ядерной энергетики оценивает среднегодовой объем производства Four Mile примерно в 2 000 тонн U3O8. Последние публичные данные за 2022 год показывают поставки в 1 503 тонны. Как частная компания, она не раскрывает полную информацию о текущих запасах.

Месторождение Honeymoon: история возрождения

Объект Honeymoon ISR является примером восстановления отрасли и возобновления доверия инвесторов. Обнаруженное в 1970-х годах и запущенное в 2011 году, это месторождение было закрыто через два года из-за операционных проблем и низких цен на уран. В 2015 году компания Boss Energy приобрела актив у Uranium One и разработала стратегию перезапуска, успешно возобновив производство в апреле 2024 года.

В июле 2024 года Boss Energy отправила первый груз урана в европейские ядерные компании, что стало важным событием. В четвертом квартале 2024 года (по состоянию на 30 июня) предприятие произвело 28 844 фунта U3O8, а в первом квартале 2025 года — 89 516 фунтов. В рамках прогноза на 2025 год запланировано производство 850 000 фунтов U3O8, при этом текущий план добычи предусматривает экспорт 3,3 миллиона фунтов, а запасы по стандарту JORC составляют 36 миллионов фунтов из общего ресурса в 71,6 миллиона фунтов.

Следующее поколение: крупные неразработанные австралийские урановые месторождения

На континенте выявлено 36 урановых месторождений, и будущее производство Австралии зависит от реализации нескольких крупных проектов, находящихся на различных стадиях разрешения и оценки.

Mulga Rock: ведущий проект развития в Западной Австралии

Mulga Rock компании Deep Yellow — самый продвинутый неразработанный австралийский урановый проект, особенно в Западной Австралии. Обнаружен в 1979 году недалеко от Калгурли, полиметаллическое месторождение содержит не только уран, но и медь, никель, кобальт, цинк и редкоземельные элементы. Объем ресурса по оценке JORC составляет 115 миллионов тонн с содержанием 420 ppm, что соответствует 104,8 миллионам фунтов урана U3O8, а запасы подтверждены и вероятны и составляют 42 миллиона фунтов.

Deep Yellow прогнозирует ежегодное производство около 3,5 миллиона фунтов урана на протяжении более 15 лет эксплуатации. Ведется обновленное окончательное технико-экономическое обоснование, завершение которого планируется на конец 2025 года.

Yeelirrie: продолжающиеся разрешительные сложности

Компания Cameco контролирует проект Yeelirrie, еще одно крупное урановое месторождение в Западной Австралии, обнаруженное в 1970-х годах. Объем ресурса по оценке JORC составляет 128,1 миллиона фунтов U3O8 при средней концентрации руды 0,15%. Федеральное разрешение получено в 2019 году, однако разрешение штата было отменено в январе 2022 года после того, как Cameco не смогла начать существенные работы в установленный срок. Компания сохраняет возможность повторного обращения за разрешением в рамках существующих нормативных актов, однако активных работ в настоящее время не ведется.

Samphire: начальная стадия, но прогресс

Проект Samphire компании Alligator Energy в Южной Австралии включает два месторождения — Blackbush и Plumbush — с совокупным ресурсом по оценке JORC 12,4 миллиона тонн с содержанием 640 ppm, содержащим 17,5 миллиона фунтов урана в категориях указанных и предполагаемых запасов. Обновленное исследование в декабре 2023 года нацелено на ежегодное производство 1,2 миллиона фунтов. В октябре 2024 года начались полевые испытания по восстановлению на пилотной установке, что подготавливает объект к комплексному технико-экономическому обоснованию, запланированному на 2025 год.

Рыночная динамика и путь вперед

Восстановление цен на уран и будущая траектория

После длительного периода низких цен, начавшегося после инцидента на Фукусиме в 2011 году, в 2023 году рынки урана испытали значительный рост. Спотовые цены превысили US$100 за фунт в январе 2024 года — впервые за 17 лет. Затем цены снизились до диапазона US$80 , однако аналитики рынка сохраняют оптимизм и ожидают возобновление цен в трехзначных числах, обусловленное фундаментальными соотношениями спроса и предложения.

Недостаток предложения становится критическим фактором

Международная ассоциация ядерной энергетики прогнозирует стабильность добычи урана до 2030 года, после чего ожидается снижение примерно на 50% с 2030 по 2040 год — этот прогноз подчеркивает необходимость ускорения разведки и добычи до наступления этого спада. В отчете Sprott за 2023 год более точно указано, что к 2040 году предложение урана отстанет от спроса примерно на 1,5 миллиарда фунтов.

Это расширяющееся разрыв создает как риски, так и возможности. Для оправдания расширения существующих предприятий и вывода новых месторождений в коммерческую эксплуатацию цены должны расти. По мере усложнения циклов производства — под влиянием геополитической нестабильности, сбоев в цепочках поставок, инфляционных давлений на затраты и непредвиденных операционных проблем — урановая индустрия сталкивается с возрастающими трудностями в достижении экономической эффективности расширения производства.

Роль ядерной энергетики в декарбонизации продолжает расти

На фоне ограниченности предложения ядерная энергия приобретает все большее стратегическое значение. Агентство по энергетике США прогнозирует, что ядерная генерация увеличится более чем на 22 процента с 2022 по 2050 год в рамках целей по нулевым выбросам и переходу на более чистые источники энергии. Этот ожидаемый рост спроса подчеркивает необходимость расширения австралийской урановой добычи для удовлетворения предполагаемых глобальных потребностей.