Реальная стоимость использования страхования жизни на всю жизнь в качестве инвестиции: что хочет, чтобы вы знали Суза Орман

Сьюз Орман дает ясное сообщение инвесторам, рассматривающим целое страхование жизни как инвестиционный инструмент: не делайте этого. Известный финансовый советник твердо придерживается своей позиции, заявляя, что любого, кто пытается представить страховой полис как превосходную инвестицию, следует немедленно отвергнуть. Это не пессимизм — это основано на десятилетиях наблюдений за тем, как эти продукты действительно работают по сравнению с легитимными инвестиционными альтернативами.

Понимание того, как работает целое страхование жизни (И почему математика не сходится)

Целое страхование жизни работает иначе, чем страхование на определенный срок, в одном важном аспекте: оно является постоянным покрытием. Вместо того чтобы истекать после установленного периода, полис остается активным на протяжении всей вашей жизни. В этот период страховые компании инвестируют части ваших взносов, создавая так называемый компонент денежной стоимости. Как только накапливаются достаточные средства, страховые держатели могут получить к ним доступ через займы или снятия.

Теоретически это звучит привлекательно. На практике же то, что инвесторам не рассказывают заранее, создает серьезные проблемы.

Скрытая реальность за целым страхованием как инвестицией

По анализу Орман, три основные проблемы подрывают целое страхование как инвестиционную стратегию:

Чрезмерные сборы за управление портфелем: Годовые расходы, связанные с управлением денежной стоимостью вашего полиса, значительно превышают те, что вы заплатили бы за низкозатратные взаимные фонды или биржевые фонды (ETFs). Эти скрытые расходы тихо уменьшают ваши доходы на протяжении десятилетий.

Штрафы за досрочное снятие: Если вы решите досрочно выйти из вашего полиса, применяются значительные сборы за досрочную отмену. Эти штрафы могут существенно снизить сумму, которую вы фактически получите, делая это неликвидным вложением по сравнению со стандартными пенсионными счетами.

Комиссионное давление при продаже: Страховые агенты и финансовые советники, продвигающие эти полисы, зарабатывают значительные комиссионные с каждой продажи. Это создает очевидный конфликт интересов, при котором рекомендация целого страхования жизни становится финансово выгодной для продавца, а не для клиента.

Кроме того, полисы целого страхования обычно поддерживают консервативные инвестиционные портфели, управляемые полностью страховщиком. Вы теряете контроль над распределением активов и инвестиционной стратегией — существенный недостаток по сравнению с самостоятельным управлением пенсионными счетами, где вы выбираете свои конкретные активы.

Лучший подход: разделение страхования и инвестиций

Философия Сьюз Орман ясна: «Инвестиции — это инвестиции, страхование — это страхование». Разделение этих финансовых инструментов обычно дает лучшие результаты.

Для вашей инвестиционной стратегии: начинайте с пенсионных планов, спонсируемых работодателем, таких как 401(k), особенно если работодатель предлагает соответствующие взносы. Индивидуальные пенсионные счета предоставляют дополнительную гибкость через традиционные IRA (налоговые вычеты) или Roth IRA (безналоговые снятия). Оба типа счетов предлагают диверсифицированные фонды и, в случае IRA, возможность выбора отдельных акций.

Для защиты жизни: страхование на определенный срок — более разумный выбор для большинства людей. Премии значительно дешевле, чем у целого страхования, и большинству людей не требуется пожизненное покрытие. Вместо этого выберите срок, соответствующий периоду зависимости вашей семьи от дохода — обычно 20–30 лет для работающих взрослых.

Почему это разделение важно

Фундаментальное различие между инвестиционными счетами и страхованием жизни заключается в их назначении. Одно создает богатство; другое защищает от финансовой катастрофы. Совмещение обеих функций в одном продукте неизбежно компрометирует обе цели. Целое страхование жизни не выполняет ни одну из ролей оптимально по сравнению с специализированными инвестиционными инструментами и отдельными страховыми полисами на определенный срок.

Инвесторы, следуя советам Орман и поддерживая это разделение, обычно накапливают значительно больше богатства за свою жизнь, чем те, кто позволяет рекомендациям, основанным на комиссионных мотивах, формировать свою финансовую стратегию.