2025 Годовой показатель AI ETF: Какие глобальные лидеры ETF побеждают?

Сектор искусственного интеллекта продолжает доминировать в инвестиционных беседах 2025 года, при этом биржевые фонды, ориентированные на ИИ (ETFs), показывают впечатляющие доходности. Всесторонний анализ глобальных ETF продуктов выявляет яркое различие в показателях, при этом лидируют фонды, сфокусированные на полупроводниках, и специалисты по генеративному ИИ.

Лидеры по показателям: краткий обзор

Годовые доходности 2025 года рассказывают убедительную историю. ETF Roundhill Generative AI & Technology (CHAT) вырос на 49,5%, в то время как ETF VanEck Semiconductor (SMH) принес 42,5% прибыли. Между тем, фонд WisdomTree Artificial Intelligence and Innovation (WTAI) вырос на 34%. Эти выдающиеся показатели значительно опередили более широкий индекс S&P 500, который показал доходность 14,7%, подчеркивая значительное влияние ИИ на рыночную динамику.

ETF ROBO Global Artificial Intelligence (THNQ) и Global X Artificial Intelligence & Technology (AIQ) завершили топ-пять по результатам, оба показали доходность более 30% с начала года.

За пределами 2025: важность долгосрочных результатов

Краткосрочные прибыли привлекают внимание, но опытные инвесторы рассматривают более длительные горизонты. Сравнение становится более тонким при масштабировании:

ETF VanEck Semiconductor демонстрирует впечатляющую устойчивость, показывая трехлетнюю доходность 222% и пятилетнюю 264%, значительно превосходя пятилетнюю доходность S&P 500 в 77,8%. Постоянное превосходство этого глобального ETF отражает структурный спрос на решения в области полупроводников в различных отраслях.

Фонд Roundhill, запущенный в мае 2023 года, пока не может показать трех- или пятилетние показатели. Однако его годовая доходность 51,9% свидетельствует о мощном недавнем импульсе.

Фонды ROBO Global и Global X за три года принесли более 130% доходности, подтверждая растущую роль генеративного ИИ в диверсификации портфеля.

Почему полупроводники? Скрытый двигатель за ИИ

Архитектура ETF VanEck Semiconductor раскрывает основу, поддерживающую бум ИИ. Этот глобальный ETF содержит 25 позиций в экосистеме производства чипов, с активами свыше 35,8 миллиарда долларов. Его коэффициент расходов 0,35% делает его экономичным для отслеживания индекса.

Основные активы показывают, почему важны полупроводники:

Nvidia занимает доминирующее положение с 18,3% в портфеле и впечатляющей трехлетней доходностью 1070%. Лидерство компании в GPU для развертывания ИИ в дата-центрах остается непревзойденным, что обеспечивает ей премиальные оценки.

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), крупнейший в мире производитель чипов, составляет 9,41% фонда. Трехлетняя доходность TSMC в 311% отражает важность инфраструктурных позиций в цепочке поставок ИИ.

Broadcom (7,98%) и Advanced Micro Devices (6,75%) дополняют список ведущих компаний, при этом Broadcom специализируется на пользовательских ИИ-чипах, а AMD конкурирует в рынках GPU.

Micron Technology (6,61%) отражает спрос на память, необходимую для обработки огромных объемов данных в приложениях ИИ.

Совокупно эти пять активов составляют 49,05% от общего дохода фонда, что демонстрирует концентрационный риск, но также и указывает на области реальной ценности.

Игра в генеративный ИИ: более широкая интеграция технологий

ETF Roundhill Generative AI & Technology использует иной подход, будучи активно управляемым глобальным фондом с 44 активами и более высоким коэффициентом расходов 0,75%. Его стратегия отражает, как внедрение ИИ проникает за пределы производителей чипов в программное обеспечение и облачные платформы.

Nvidia по-прежнему занимает доминирующее положение (6,90%), но концентрация ниже, чем у ETF по полупроводникам. Alphabet занимает 6,55%, что отражает активную интеграцию генеративного ИИ в поисковые системы, облачные сервисы и корпоративные продукты Google.

Microsoft (3,95%) выигрывает благодаря партнерству с OpenAI и интеграции Copilot в Office и Azure. Advanced Micro Devices снова появляется (3,89%), демонстрируя актуальность AMD в обеих категориях.

SK Hynix, южнокорейский специалист по памяти, показывает глобальную ориентацию фонда, привлекая производителей вне рынка акций США.

Более диверсифицированный подход фонда Roundhill ($1,05 миллиарда активов) привлекает инвесторов, ищущих более широкий доступ к генеративному ИИ за пределами полупроводников, хотя более высокие сборы требуют учета при сравнении с индексными альтернативами.

Инвестиционный расчет: фокус на полупроводниках vs. генеративный ИИ

Сравнение двух ведущих глобальных ETF показывает явные различия в компромиссах:

VanEck Semiconductor ETF предлагает проверенную пятилетнюю превосходство, меньшие издержки (0,35%) и доступ к базовой инфраструктуре ИИ. Его пятилетняя доходность 264% превосходит рыночные показатели, что говорит о сохранении структурных драйверов роста.

Roundhill Generative AI & Technology ETF охватывает новые возможности в программном обеспечении и выигрывает за счет активного управления и выбора акций. Его рост в 2025 году свидетельствует о наличии импульса, хотя ограниченный опыт создает риск временных задержек.

ETF по полупроводникам кажется более подходящим для долгосрочных инвестиций, тогда как фонд Roundhill привлекателен для тех, кто ставит на ускорение внедрения генеративного ИИ в ближайшее время.

Рыночный контекст: почему AI ETF взорвались в 2025 году

Распространение глобальных ETF, ориентированных на ИИ, отражает спрос институциональных инвесторов на чистое экспонирование. Всего три года назад специализированных AI ETF практически не существовало. Сегодня более 10 различных инструментов предоставляют множество точек входа, каждая с разной географической и секторной ориентацией.

Этот взрывной рост напоминает предыдущие технологические бумы, что говорит как о реальных возможностях, так и о потенциальной перенасыщенности. Важен объем активов — минимальный порог в $200 миллион долларов помогает исключить новые, малоликвидные продукты с скрытыми издержками.

Итог: выбор глобальных ETF в эпоху ИИ

2025 год подтвердил инвестиционную гипотезу ИИ, при этом секторные глобальные ETF показывают доходность, превосходящую широкие рыночные индексы. Вопрос не в том, заслуживает ли ИИ место в портфеле, а в том, какой инструмент лучше всего захватывает структурные возможности.

Глубокий опыт VanEck Semiconductor и его фундаментальная позиция в цепочке поставок ИИ свидетельствуют о долгосрочной устойчивости. Фокус Roundhill на генеративном ИИ позволяет захватывать краткосрочный потенциал роста. Опытные инвесторы могут распределить средства между обоими, используя полупроводники в качестве базовых активов и генеративный ИИ — для тактических решений.

Данные показывают, что глобальные ETF, ориентированные на ИИ, вознаграждают терпение и уверенность — и эта уверенность кажется структурно оправданной в свете происходящих в реальном времени трансформаций технологий и инфраструктуры вычислений.