#美联储回购协议计划 Торговля контрактами часто сопровождается одним вопросом — безопасна ли полностью вся сумма (全仓)?

Многие отвечают: безопасно, потому что риск взрыва минимален. Логика кажется правильной, но реальность часто опровергает это.

Начнем с ситуации, которую вы, возможно, уже видели: на счете есть 5000U, и вы сразу же ставите 4800U на короткий срок, потому что в режиме全仓 риск кажется меньшим. А что происходит дальше? Когда рынок колеблется, весь счет принудительно ликвидируется, даже шанса уйти нет. Почему так происходит?

Потому что 全仓 — это не защита от неправильного использования позиции. Неважно, десятикратный или пятидесятикратный кредит — важен не множитель, а сколько капитала вы задействовали. Тот же десятикратный кредит: кто-то закрывает убытки при небольшом убытке и сохраняет оставшиеся деньги для восстановления; другие держатся до последнего, в итоге теряют все. В чем разница? В управлении позицией.

Поясню на цифрах. На счете 1000U, вы открываете позицию на 50倍, используя 100U. При ошибке можно вовремя закрыться с убытком, сохранив 900U. А если вы вложите 900U с 10-кратным кредитом, то при колебаниях весь счет уйдет. Видите? Меньший множитель ≠ более безопасно, главное — сколько капитала вы задействовали.

Поэтому не стоит зацикливаться на том, безопасен ли определенный множитель. Главное — сколько процентов от счета вы используете в сделке? Есть ли стоп-лосс? Можете ли выдержать противоположное движение?

Я сейчас тоже использую全仓, но придерживаюсь этих правил:

• Каждая сделка не более 20% от общего счета
• Стоп-лосс обязательно установлен, убыток по одной сделке не более 3% от капитала
• В диапазоне колебаний не хаотично входить и не позволять эмоциям управлять увеличением позиции

Чтобы выжить в контрактной торговле, недостаточно избегать рисков — нужно уметь ими управлять. 真正ное значение全仓 — не ставить всё на карту за один раз, а оставить себе пространство для маневра, чтобы каждая волна рынка была под контролем.