Рассматривая динамику премии на бирже как ключевой рыночный сигнал, локальные дны обычно возникают, когда основные торговые площадки возвращаются в премиальную зону. В течение декабря мы в основном работали с дисконтом — паттерн, который исторически предшествовал значительным восстановлением. Разница между спотовыми ценами и фьючерсами/институциональными ценами служит важным барометром для изменений рыночных настроений. Когда институты и крупные трейдеры вновь проявляют интерес, именно эта премия возвращается первой. Тщательное отслеживание этого показателя имеет смысл для тех, кто ищет точки входа во время фазы консолидации. Условия дисконта не обязательно являются медвежьими, но переход обратно в премиальную зону часто отмечает точку разворота перед устойчивым ростом.