Избиткоина и Эфириума утекло 4,4 миллиарда долларов… Институциональные средства сосредоточены в XRP и Солана

Источник: TokenPost Оригинальный заголовок: 비트코인·이더리움서 4.4억 달러 유출…XRP·솔라나에 기관 자금 쏠려 Оригинальная ссылка: На прошлой неделе из цифровых активов было выведено 4,46 миллиарда долларов, при этом XRP и Солана зафиксировали заметный приток средств благодаря эффекту ETF. Биткоин и Эфириум демонстрируют сильную ротацию.

На прошлой неделе из инвестиционных продуктов в области цифровых активов было выведено крупное количество средств — 4,46 миллиарда долларов(примерно 6404 миллиарда рублей). Общий объем утечки с середины октября достиг 32 миллиардов долларов(примерно 4 трлн 592 миллиарда рублей). В то время как из биткоина(BTC) и эфириума(ETH) ушли крупные суммы, XRP и Солана(SOL) продолжали привлекать институциональные инвестиции благодаря эффекту ETF(биржевой инвестиционный фонд), что создало яркий контраст.

Британская управляющая компания CoinShares(CoinShares) проанализировала, что такие противоположные потоки продолжаются. За прошлую неделю из продуктов на базе биткоина было выведено 4,33 миллиарда долларов(примерно 6 355 миллиардов рублей), а из продуктов на базе эфириума — 59,5 миллиона долларов(примерно 853 миллиарда рублей). В то время как XRP привлек 70,2 миллиона долларов(примерно 1 006 миллиардов рублей), Солана — 7,5 миллиона долларов(примерно 107 миллиардов рублей). Это продолжение потока, начавшегося после запуска ETF в США в середине октября.

ETF на XRP с момента запуска накопил 1,07 миллиарда долларов(примерно 1 трлн 535 миллиардов рублей), а ETF на Солану — 1,34 миллиарда долларов(примерно 1 трлн 922 миллиарда рублей), показывая тенденцию опережать крупные активы. За тот же период из продуктов на базе биткоина было выведено 2,8 миллиарда долларов(примерно 4 трлн 164 миллиарда рублей), а из эфириума — 1,6 миллиарда долларов(примерно 2 трлн 295 миллиардов рублей), что свидетельствует о сильной ротации.

Конкурирующая управляющая компания по активам, «Биткоин Траст», за этот год привлекла 25 миллиардов долларов(примерно 3 трлн 586 миллиардов рублей), заняв 6-е место по объему чистого притока среди всех ETF, однако из-за снижения стоимости активов доходность осталась отрицательной. Аналитик ETF отметил: «Фонд, способный собрать 250 миллиардов долларов в медвежьем рынке, в бычьем рынке сможет увидеть гораздо большие возможности».

Региональные потоки капитала также показывают расхождения

Практически весь глобальный отток сосредоточен в США. За прошлую неделю США вернули 460 миллионов долларов(примерно 6 599 миллиардов рублей), став центром утечки. В то время как Швейцария показала небольшое снижение — 14,2 миллиона долларов(примерно 204 миллиона рублей), Германия наоборот зафиксировала чистой приток — 35,7 миллиона долларов(примерно 512 миллионов рублей). В течение декабря Германия привлекла 248 миллионов долларов(примерно 3 557 миллионов рублей), укрепляя стратегию покупок в условиях падения.

Руководитель по инвестициям криптовалютной управляющей компании заявил: «Текущий тренд биткоина — долгосрочный рост», добавив, что «начался путь роста на протяжении 10 лет при значительно меньшей волатильности по сравнению с предыдущим циклом». Он подчеркнул, что структура отличается от периода, когда институциональные покупатели вели массовый отток более 60%.

Слабое положение биткоина… «Самое худшее завершение года»

Биткоин сейчас торгуется примерно по 87 800 долларов(примерно 1 259 200 рублей), демонстрируя боковое движение. Основные уровни поддержки — 85 000 долларов, сопротивление — 93 000 долларов, что является худшим завершением года за последние 7 лет. Обычно в конце года волатильность увеличивается из-за фиксации прибыли и корректировки портфеля, однако в этом году наблюдается снижение объема сделок и боковое движение.

На рынке деривативов также наблюдаются признаки ужесточения. Недавние незакрытые позиции по бессрочным фьючерсам на биткоин и эфириум сократились за ночь на 3 миллиарда долларов(примерно 4 трлн 303 миллиарда рублей) и 2 миллиарда долларов(примерно 2 трлн 869 миллиардов рублей) соответственно. Усиление настроений на снижение связано с уменьшением рисков в конце года, и трейдеры перешли к ожиданию бездействия.

Руководитель по инвестициям криптовалютной компании прогнозирует, что цена в будущем будет очень волатильной. Он отметил: «Биткоин, вероятно, достигнет дна в диапазоне 71 000–84 000 долларов(примерно 1 185 000–1 204 800 рублей), а затем в 2026–2027 годах вырастет до 145 000–160 000 долларов(примерно 2 448 000–2 720 000 рублей). Однако, если цена опустится ниже 69 000 долларов(примерно 9 892 000 рублей), сценарий потребуется пересмотреть».

Эфириум за 6 месяцев перешел к стейкингу с плюсом

Заметное изменение — переход в сторону увеличения стейкинга эфириума(Ethereum). За последние 6 месяцев ситуация с выводом средств изменилась, и количество ожидающих депозиты превысило количество ожидающих вывод. В настоящее время около 745 619 ETH ожидают депонирования, тогда как на вывод — всего 36 512 ETH. Это может способствовать снижению давления на цену эфириума и служить сигналом к стабилизации.

Анализ рынка

Ротация из биткоина и эфириума в альтернативные активы, такие как XRP и Солана, становится заметной. Запуск ETF и завершение года вызывают усиление «двухполярности» внутри рынка цифровых активов.

Стратегические пункты

Вероятно, приток институциональных инвестиций в XRP и Солану сохранится в ближайшее время. В некоторых регионах используют снижение цен как возможность для покупки. В случае с биткоином необходимо подготовиться к краткосрочному ослаблению и возможному росту.

Терминология

• ETF(Биржевой инвестиционный фонд): инвестиционный фонд, торгуемый как акции, отслеживающий цену определенного актива(например, биткоина).
• Открытые позиции(Open Interest): количество контрактов по деривативам, которые еще не закрыты.
• Стейкинг(Staking): процесс депонирования криптовалюты в блокчейн-сеть для получения вознаграждения