После сильного ралли, в ходе которого серебро и золото выросли в цене, оба драгоценных металла резко откатились назад. Разворот произошел после того, как CME (Chicago Mercantile Exchange) объявила о повышении требований к марже для этих контрактов.

Повышение маржи на фьючерсных биржах обычно сигнализирует о росте опасений по поводу волатильности и может иметь немедленное влияние на рынок. Когда стоимость маржи увеличивается, трейдерам приходится выделять больше капитала для поддержания своих позиций, что часто вызывает ликвидации среди игроков с кредитным плечом. Этот эффект домино может ускорить коррекцию цен, особенно на рынках, где ранее накапливался значительный бычий импульс.

Для трейдеров и инвесторов, отслеживающих драгоценные металлы как хеджирование портфеля или тактические позиции, этот шаг подчеркивает, как корректировки политики на крупных биржах могут быстрее менять рыночное настроение, чем фундаментальные изменения. Решение CME отражает более широкую динамику рынка, за которой стоит следить, поскольку трейдеры ориентируются как на макроэкономическую неопределенность, так и на немедленные торговые механики.