Gate ETF: В Gate запускается новая стратегия маржинальных инвестиций в криптовалюты

2025 год, одним из ключевых признаков рынка криптовалют является одновременное распространение и финансовая продуктовая интеграция. Когда такие гиганты традиционных финансов, как BlackRock, Fidelity и другие, через ETF вводят биткоин в счета миллионов обычных инвесторов, в профессиональной сфере цифровых активов появляется более гибкий и мощный инструмент — Gate ETF кредитные токены, который переопределяет риск и доходность криптоактивов.

01 Ядро продукта: что такое криптовалютный ETF и его развитие

Суть криптовалютного ETF — это упаковка цифровых активов в стандартизированные паи фонда, котирующиеся на бирже. Это позволяет инвесторам, не покупая и не храня биткоины напрямую, получать ценовой экспозицию через традиционный брокерский счет.

Такие продукты делятся на два основных типа. Первый — спотовый ETF, который напрямую держит и хранит базовые активы, такие как биткоин, стремясь точно отслеживать цену, пример — iShares Bitcoin Trust (IBIT).

Второй — фьючерсный ETF, который косвенно получает экспозицию через инвестиции в фьючерсные контракты и другие деривативы, например ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). Его структура более сложна и может иметь большую погрешность отслеживания.

Преимущество выбора ETF — снижение порога входа и уровня безопасности. Инвесторы не управляют приватными ключами, могут покупать дробные части биткоина за сотни долларов, а активы хранятся у регулируемых профессиональных операторов, что снижает риск примерно на 80%.

02 Продвинутые инструменты: принцип работы Gate ETF кредитных токенов

Внутри цифровых бирж концепция ETF получила креативное развитие. Предлагаемые платформой Gate ETF кредитные токены — это инновационный продукт, в структуру которого встроена функция кредитования.

Ключевое отличие от традиционного ETF — цель: не просто отслеживать цену актива, а умножать его колебания в фиксированном соотношении. Пользователи могут торговать так же, как и с обычной спотовой позицией, без маржи и риска принудительной ликвидации, реализуя кредитный трейдинг.

Например, по правилам на платформе Gate: BTC3L — это токен, привязанный к биткоину, с 3-кратной доходностью, а ETH5S — привязанный к эфириуму, с 5-кратной доходностью, в виде медвежьего токена.

Поддержание постоянного множителя осуществляется автоматической системой, называемой «ребалансировка». Управляющая команда ежедневно в зависимости от колебаний цен базовых активов и стоимости токенов динамически корректирует позиции на рынке бессрочных контрактов, чтобы обеспечить стабильность фактического кредитного плеча (например, около 3 или 5).

03 Практика на платформе: как торговать ETF кредитными токенами на Gate

Торговля ETF кредитными токенами на платформе Gate полностью совпадает с торговлей спотом и очень проста.

Через приложение или веб-интерфейс пользователь легко найдет вход. В приложении обычно достаточно нажать【Спот】→【ETF】, чтобы попасть в раздел.

На торговой странице достаточно ввести желаемую цену и количество, нажать «купить» или «продать». Даже инвесторы, не знакомые с контрактами, могут участвовать в кредитных торгах одним кликом через привычный интерфейс.

После исполнения ордера позиция отображается в аккаунте, весь процесс прозрачен и понятен, без необходимости управлять маржой или следить за линией принудительной ликвидации.

04 Стратегическое мышление: создание инвестиционного портфеля с помощью Gate ETF

Для инвесторов с разными уровнями риска Gate ETF кредитные токены предоставляют богатые возможности для построения стратегий.

Для тех, кто хочет увеличить доходность при росте рынка, подойдут BTC3L, ETH5L и другие бычьи кредитные токены. Например, при росте биткоина на 1% теоретическая чистая стоимость BTC3L увеличится примерно на 3%.

При волатильности или ожидании падения подойдут медвежьи кредитные токены, такие как BTC3S или ETH5S, которые служат хеджем или инструментом получения прибыли. Они позволяют получать значительную прибыль даже в медвежьем рынке.

Более продвинутый подход — комбинирование длинных и коротких позиций. Например, инвестор может одновременно держать BTC3L и BTC3S, чтобы в условиях неопределенности рынка за счет прибыли одной стороны компенсировать убытки другой или извлечь структурную прибыль за счет волатильности.

05 Осознание рисков: эффект «двух клинков» кредитного плеча и износ при долгосрочном удержании

Важно ясно понимать, что кредитное плечо увеличивает не только потенциальную прибыль, но и риск. Если цена базового актива снизится на 10%, то 3-кратный бычий кредитный токен может потерять около 30% стоимости, а 5-кратный — до 50%.

Особенность ETF кредитных токенов — риск «волатильностных потерь». Благодаря ежедневной ребалансировке, при колебаниях цен, особенно в диапазоне, эти токены могут испытывать необратимый износ стоимости.

Например, если цена биткоина за первый день вырастет на 10%, а на следующий — упадет на 10%, то цена с 100 долларов станет 99 долларов, снизившись на 1%. Но BTC3L может показать: за первый день рост на 30% до 130 долларов, за второй — падение на 30% до 91 доллар, что в итоге даст убыток около 9%, значительно превышающий падение базового актива.

Поэтому такие продукты лучше использовать для ловли краткосрочных трендов, не предназначены для долгосрочного удержания как основное активное ядро. Инвесторам рекомендуется рассматривать их как тактический инструмент, а не стратегическую позицию.

06 Инвестиционная дисциплина: контроль рисков и самопроверка перед входом

Перед началом работы с Gate ETF кредитными токенами крайне важно установить строгие личные рамки управления рисками. Основной принцип — использовать только свободные средства, и сумма инвестиций должна быть такой, чтобы даже при полном их обесценении не нарушить нормальную жизнь.

Из-за высокой волатильности важно четко установить стоп-лоссы и тейк-профиты. Рекомендуется использовать пропорциональные стоп-лоссы, например, при покупке установить автоматическую продажу при откате стоимости на 15% или 20% от максимума, чтобы зафиксировать прибыль или ограничить убытки.

Учитывая характер потерь стоимости из-за волатильности, нельзя превращать короткосрочные убытки в долгосрочную позицию. Если рынок идет против ожиданий, разумнее вовремя признать ошибку и закрыть позицию, а не ждать разворота.

Постоянное обучение — единственный способ справиться с быстро меняющимся рынком. Платформа Gate предлагает богатые образовательные ресурсы, инвесторам следует глубже понять механизмы ребалансировки, ставки по финансированию и причины ежедневных колебаний стоимости, чтобы принимать более обоснованные решения.

Перспективы

К концу 2025 года список ETF кредитных токенов на платформе Gate продолжит расширяться, охватывая такие популярные активы, как биткоин, эфириум, SOL, DOGE, XRP и другие. Эти токены с 24-часовым объемом торгов часто достигают нескольких миллионов долларов, что подтверждает их важность в арсенале активных трейдеров.

От одобренных SEC в США спотовых ETF на биткоин до изящных кредитных токенов на платформе Gate — цифровые активы интегрируются в глобальную инвестиционную карту в различных финансовых формах. В то же время, порог входа снижен, но сложность принятия решений не исчезает.