К 13:00 30 декабря (UTC+8) криптовалютный рынок в краткосрочной перспективе склонен к медвежьему сценарию, в среднесрочной — смешанная динамика с преобладанием колебаний и консолидации; низкая ликвидность усиливает волатильность, тенденционные прорывы затруднены.

Обзор ключевых выводов

- Краткосрочный (1–3 торговых дня): преимущественно медвежий настрой. Цены колеблются в слабых диапазонах, настроение крайне пессимистичное, чистый отток средств из ETF институциональных инвесторов, низкая ликвидность способствует крупным ордерам и волатильности.
- Среднесрочный (1–2 недели): борьба между быками и медведями. Регуляторное регулирование обеспечивает долгосрочную поддержку, но макроэкономическая ситуация сжата, а возврат капитала в конце года подавляет риск-аппетит.

Ключевые наблюдения (медвежий сценарий)

1. Цена и настроение: BTC по 87209 долларов (день-0.7%), амплитуда за 24 часа — 4.05%; индекс страха и жадности — 23 (крайне страх).
2. Финансовая ситуация: чистый отток 1.75 млрд долларов из спотовых ETF по биткоину за сутки, основные источники — BlackRock IBIT, Grayscale GBTC.
3. Ликвидность и торговля: объем торгов за 24 часа сократился более чем на 30% до 145.5 млрд долларов, низкая ликвидность усиливает волатильность и затрудняет формирование тренда.
4. Макроэкономика и предпочтения капитала: ФРС намекает на замедление снижения ставок, капиталы частично уходят из рисковых активов, сценарий «цифрового золота» для BTC пока не реализовался.

Ключевые наблюдения (более оптимистичный сценарий)

1. Ончейн и долгосрочные инвестиции: MicroStrategy увеличила holdings на 2138 BTC, поддержка около 87000 долларов; долгосрочные держатели не торопятся с распродажами, часть BTC выводится с бирж.
2. Продвижение регуляторных мер: регулирование стейблкоинов в США, внедрение MiCA в ЕС, совершенствование законодательства о стейблкоинах в Гонконге — снижение регуляторных рисков и создание условий для входа институциональных инвесторов.

Рекомендации по торговле и управлению рисками

- Позиции: рекомендуется держать легкий или нейтральный стиль, избегать крупных ставок на направление.
- Стоп-лосс: обязательно устанавливайте стоп-ордер при краткосрочной торговле, для BTC — около 86000 долларов, для ETH — около 2900 долларов.
- Темп: торгуйте быстро, входите и выходите, предпочтительно дождаться пробоя диапазона (например, BTC закрепится выше 90000 или упадет ниже 86000) перед принятием решений.
- Активы: сосредотачивайтесь на основных криптовалютах, таких как BTC и ETH, избегайте низколиквидных альткоинов, чтобы снизить риск «внезапных обвалов».