К концу 2025 года на финансовых рынках разыгралась захватывающая драма. Биткойн внезапно обвалился, снизившись с исторического максимума более чем на 31%, в результате чего 190 000 трейдеров потеряли все за одну ночь; в то время как на фоне этого серебро и платина стремительно выросли более чем на 170%, а золото обновило свой исторический максимум.

Колебания на рынке криптовалют — это лишь вершина айсберга. Основные криптовалюты, такие как SOL, BNB, XRP, также испытывают давление. Концептуальные акции, связанные с ИИ, понесли серьезные потери — рыночная капитализация Nvidia за короткое время сократилась более чем на триллион, а компании, связанные с цепочкой индустрии, также резко упали. На сырьевом фронте ситуация не спокойная: цены на материалы для литий-ионных батарей коллективно взлетели, особенно удивительный рост наблюдается у ключевых сырьевых материалов.

В чем логика этого? Маск в редкий раз высказался, указав, что долговая проблема США в размере 38,3 трлн долларов может вызвать кризис, и даже предположил, что концепция валюты может исчезнуть, а энергия станет «настоящей валютой». Эта теория звучит довольно пугающе, но также напоминает многим о финансовом кризисе 2008 года. Тогда кризис также начался с пузыря и нехватки ликвидности, что оказало глубокое влияние на рынок.

Однако нынешняя ситуация действительно отличается от той. Банковская система в настоящее время относительно стабильна, точки взрыва не совпадают полностью, хотя высокий уровень кредитного плеча и риски ликвидности все еще присутствуют, экосистема обладает некоторым запасом прочности.

Перед лицом такой ситуации эксперты дают несколько советов: контролировать уровень кредитного плеча, распределять активы для защиты от рисков, следить за денежными потоками, диверсифицировать инвестиционный портфель. Энергетические активы действительно заслуживают внимания, но при этом необходимо учитывать собственную способность к риску и корректировать стратегию. Модели прошлого не повторяются точно, но риски всегда присутствуют. В качестве инвестора важно быть осторожным и гибким.