Onchain Futures превысили $1 триллионов в ежемесячной торговле

Торговля бессрочными фьючерсами на блокчейне превысила $1 триллионов долларов в месячном объеме, поскольку криптотрейдеры все активнее ищут заемное воздействие

Содержание: Трейдеры переходят к заемным бессрочным фьючерсамИнтеграция бессрочных фьючерсов с DeFiЛидеры рынка и последние разработкиВедущие децентрализованные биржи, такие как Hyperliquid, Lighter и Aster, доминируют на рынке, стимулируемые боковыми движениями альткоинов, которые поощряют стратегии с высоким кредитным плечом.

Трейдеры используют бессрочные фьючерсы для увеличения прибыли с небольшим капиталом, пользуясь платформами, интегрированными с децентрализованными финансами. Исследователь Coinbase Дэвид Дуонг отметил, что спрос на бессрочные фьючерсы на блокчейне вырос в 2025 году, что стало важной вехой в развитии децентрализованной торговли.

Трейдеры переходят к заемным бессрочным фьючерсам

Застой в ценах альткоинов подтолкнул трейдеров к бессрочным фьючерсам для получения более высокой доходности. Дуонг отметил в X, что спекулятивное кредитное плечо достигло примерно 10 процентов в начале этого года, а затем снизилось примерно до 4 процентов после ликвидаций в октябре. Бессрочные фьючерсы позволяют трейдерам умножать экспозицию без срока истечения, что подходит как опытным спекулянтам, так и алгоритмическим стратегиям.

Децентрализованные биржи значительно способствовали этому росту, предлагая автоматизированную, безкастодиальную торговлю с низкими комиссиями на сетях Layer 2. Платформы такие как Hyperliquid, Lighter, Aster и edgeX создали глубокие ликвидные пулы, обеспечивая круглосуточный доступ к заемной торговле.

Интеграция бессрочных фьючерсов с DeFi

Дуонг объяснил, что бессрочные фьючерсы выходят за рамки инструментов с высоким кредитным плечом и становятся основными компонентами рынков DeFi. Интеграция с протоколами DeFi позволяет создавать новые приложения, включая хеджирование ликвидных пулов, инструменты для определения процентных ставок и обеспечение залогом для платформ кредитования.

Он также предположил, что токенизированные акции бессрочных фьючерсов могут предложить трейдерам круглосуточное заемное воздействие на американские акции, что потенциально может нарушить традиционную розничную торговлю. Эта интеграция свидетельствует о растущей тенденции к созданию составных финансовых продуктов в децентрализованных финансах, оптимизируя эффективность капитала на рынках.

Лидеры рынка и последние разработки

Hyperliquid запустил свою платформу бессрочных фьючерсов на блокчейне в конце 2023 года и набрал обороты в 2024 году после добавления спотовой торговли. Согласно DeFiLlama, он достиг своего пикового месячного объема в июле на уровне $319 миллиардов долларов. Aster временно возглавил рынок с $36 миллиардами долларов, торгуемыми за один день после своего события генерации токенов в сентябре. Lighter также привлек $68 миллионов долларов после запуска основной сети в ноябре.

За последние 30 дней на блокчейне зафиксирован примерно $972 миллиардов долларов торгового объема, при этом Hyperliquid, Lighter и Aster занимают первые три места. Hyperliquid Labs получит следующий распределение токенов 6 января, включающее 1,2 миллиона токенов HYPE стоимостью 31,2 миллиона долларов. В настоящее время в обращении находится 238,4 миллиона токенов HYPE, оцененных примерно в $26 , что дает рыночную капитализацию около 6,2 миллиарда долларов.

Рекордные объемы торгов и растущая интеграция с DeFi демонстрируют, что бессрочные фьючерсы на блокчейне становятся центральной частью крипторынков. Трейдеры и платформы используют этот импульс для расширения доступа, ликвидности и инновационных финансовых приложений.