2.3 миллиардов кошельков, объем транзакций 16.7 триллионов, Центральный банк объявил: с 1 января 2026 года по ставке по текущим вкладам, а также с включением в систему страхования вкладов.

Цифровой юань больше не просто инструмент платежей, он должен перейти от наличных к депозитной валюте, иметь проценты, гарантии и поддержку государственного кредитного рейтинга.

В то же время, в конце года $BTC непрерывные «рисовки дверей» вызывают постоянную панику среди розничных инвесторов.

Между этими двумя происходит борьба за «будущее денег».

---
Десятилетний пилотный проект наконец сформировался

Цифровой юань разрабатывается с 2014 года, пилотируется уже более десяти лет. Изначально он рассматривался как наличные, без процентов — и это нормально, ваши бумажные деньги тоже не приносят процентов сами по себе.

Но сейчас ЦБ решил вывести его на уровень M1, начислять проценты по ставке по текущим вкладам и включить в систему страхования вкладов.

После прочтения этой политики у меня первая реакция: он хочет не просто инструмент платежей, а чтобы вы действительно положили туда деньги.

2.3 миллиарда кошельков — звучит действительно много, но сколько из них используют приложение, и сколько реально используют — ЦБ, вероятно, тоже хорошо понимает этот вопрос.

Поэтому текущая стратегия такова: предоставлять проценты, обеспечивать безопасность, чтобы он действительно стал местом, где деньги остаются.

---
Тоже «цифровая валюта»

ЦБ платит проценты, обеспечивает страховку, поддерживается государственным кредитом — спокойно и уверенно.

В конце года в крипто-сообществе уровень паники достиг крайней степени, $BTC несколько раз «рисует двери», розничные инвесторы теряют деньги, новости о краже кошельков, ликвидациях, обратных рейдах — полет фантазии.

Это финальный поединок двух путей.

CBDC: я даю стабильность, соответствие нормативам, контроль, вы кладете деньги ко мне — я гарантирую, что они не обнулятся.

Цена — прозрачность, прослеживаемость. Откуда пришли деньги, куда ушли — всё можно точно определить.

Криптовалюты — наоборот: я даю свободу, приватность, сопротивление цензуре, вы можете переводить кому угодно, никто не сможет помешать.

Цена — резкие скачки, крахи проектов, хакерские атаки, проснуться и обнаружить, что всё обнулилось.

Я считаю, что за этим стоят два вида конкуренции.

Центробанк хочет более эффективного проведения денежно-кредитной политики, более точного регулирования фискальных потоков, большей прозрачности в контроле за движением средств — цифровой юань с начислением процентов — лишь один из шагов.

Крипто-сообщество стремится разрушить финансовую монополию, добиться финансовой свободы, построить децентрализованный новый порядок. $BTC и $ETH — каждый рассказывает одну и ту же историю.

---
1 января 2026 года, возможно, станет переломным моментом

Цифровой юань начнет начислять проценты, и часть тех, кто потерял деньги в крипто-среде, может выбрать переход к «сохранению капитала». Текущие вклады с низкими ставками всё равно не обнулятся, есть страхование вкладов.

Те, кто раньше ничего не понимал в криптовалютах, возможно, примут цифровой юань из-за «наличия процентов» — для них главное стабильность и доходность, и они больше не станут разбираться, что такое децентрализация.

Но верующие в криптовалюты не изменят своих убеждений: для них важнее не проценты по вкладам, а децентрализация, финансовая свобода и возможность разбогатеть за одну ночь.

Это две разные категории людей: одни ищут стабильности, другие — рискуют ради богатства.

CBDC и криптовалюты обслуживают свои убеждения.

Мне интересно, как вы выберете.