Обнаружено интересное явление: активность платформ по управлению активами явно снижается, а премия USDC при этом постоянно растет. Что скрывается за этим?

Более поразительно то, что — чем холоднее рыночная ситуация, тем сильнее спрос на USDC. Какова же логическая цепочка в этом? Страх перед рисками заставляет капитал устремляться в стабильные монеты для уклонения от рисков? Или же в условиях медвежьего рынка трейдеры предпочитают держать USDC в ожидании возможностей? Или, может быть, сама стабильная монета становится дефицитным активом при сокращении рыночной ликвидности?

Эти вопросы заслуживают глубокого анализа.