Недавно я посмотрел на рынок WCT и наткнулся на довольно интересную арбитражную ситуацию. Спред между спотовым и квартальным контрактами был разорван примерно на 1,2%, а 4-часовой RSI на контрактной стороне взлетел до 76,23, что свидетельствует о сильном бычьем настроении и вероятности повышения ставки финансирования немала.

Идея арбитража на самом деле не сложна: шортить переоценённый квартальный контракт, покупая тот же объём спотового блокировки спреда, а затем ждать положительной доходности по ставке финансирования. После расчёта, исключая комиссию за обработку 0,2% с обеих сторон, годовая доходность по статическим спредам остаётся весьма привлекательной.

Но есть и множество проблем. Если спотовая ликвидность внезапно сократится, затраты на хеджирование вырастут; В случае экстремального одностороннего рынка маржа на стороне контракта также должна быть обеспокоена. Это риски, которые нужно воспринимать серьёзно.

Так что текущая позиция — продолжать смотреть. В конце концов, одних спотовых данных недостаточно, нужно дождаться конкретных данных контракта и достаточной ликвидности для сотрудничества. Пока спред поддерживается выше 1%, а почасовой объём торгов может оставаться стабильным выше 500M, можно серьёзно рассмотреть выход на рынок, если условия выполнены. Текущая цена 0,09 USDT не является сильным сигналом, так что будьте терпеливы.

Отказ от ответственности: Это личное мнение и не является инвестиционным советом.