1. Обзор рынка Согласно последним ежедневным данным по K-line, текущая цена закрытия Ethereum (ETH) составляет 2969,95, что является последней эффективной ценой на рынке. 14-дневные данные по свечам показывают, что ETH испытывает значительные колебания — ценовой диапазон от максимума 3057,78 до минимума 2775,19, а также ожесточённая игра активных ордеров на покупки и продажу в последнее время. Почасовые данные за последние 48 часов показывают, что цена ETH в целом демонстрирует волатильный нисходящий тренд с максимумом 3009,8 и минимумом 2968,17, при этом цена продолжает колебаться в узком диапазоне вокруг линии 2970. Что касается торгового объёма, дневной объём можно усилить на некоторых основных этапах роста и падения, например, максимальный дневной торговый объём 12-го дня колебаний достиг 372485, тогда как линия K за последние два дня показала резкое сокращение торгового объёма до 266,44, что указывает на рост настроений в позиции ожидания и ожидания. Исходя из текущей рыночной ситуации, в краткосрочной перспективе рынок находится в режиме ожидания: колебания сходятся, а активность сделок снижается, что отражает нерешительность рынка в стороне дальнейших действий. Новости и мнения аналитиков указывают на осторожность на рынке. Основные СМИ отметили, что ETF, связанные с BTC и ETH, пережили крупные оттоки капитала до праздников, а настроение инвесторов было консервативным, что оказывало давление на краткосрочные перспективы. Некоторые аналитики чётко предлагали: «Направление ETH: короткая позиция, открытая позиция: 2990-3040, стоп-лосс: 3060, тейк-профит: 2960-2930-2900, гибкий вход, не нужно наступать на точку», осторожно снижая ситуацию по отношению к недавнему тренду, рекомендовала гибко участвовать в свинговых операциях. 2. Технический анализ Судя по 14-дневной схеме линии K, ETH в целом поддерживает нисходящий канал. Достигнув максимума 3057,78 12 дней назад, он продолжил падать, и диапазон 3030-3050 стал сильной полосой давления выше. Недавний минимум около 2950 поддерживался много раз, но сила значительно ослабла: самый низкий уровень опустился до 2910,25, а последнее закрытие ниже 2970, что указывает на постепенное переход инициативы медведями. Почасовая строка дополнительно раскрывает краткосрочную структуру. Максимальная температура за последние 48 часов составляет всего 3009,8, после чего она постепенно падает, постепенно опускаясь до нынешних 2969,95. Всякий раз, когда происходит краткосрочный отскок, линия 2980-2995 сильно подавляется, и хотя минимальная точка диапазона 2430-2945 уже достигнута, она отсутствует явной постепенной кооперации. Распределение объёмов и энергии показывает, что самый высокий торговый период пришёлся на ранний этап снижения, при этом высокий объём упал, а недавняя цена фьючерсов снизилась, а объём и энергия резко сократились, что свидетельствует о том, что готовность к открытию длинных позиций вялся. Ключевые уровни поддержки и давления отсортированы согласно фактическим данным линии K: верхнее краткосрочное сильное давление находится в диапазоне 2980-2995 соответственно, а очевидная зона сопротивления на высоком уровне находится в диапазоне 3009-3058; Краткосрочная поддержка ниже — 2960, 2945, 2930 и 2910 соответственно. Если он опустится ниже линии 2910, снижение может расшириться дальше. 3. Новости и интерпретация политики. Что касается новостей, ряд новостей был сосредоточен на потоке ETF-фондов, настроениях на рынке и структуре, что отражает то, что основные фонды проявляли избегание риска. Для пользователей ETH обзор ETF отметил, что «Bitcoin и Ethereum ETF завершили праздничную неделю сокращения под давлением с крупными оттоками капитала», что напрямую соответствует поэтапному снижению рынка. В новостях говорится, что «Whale увеличил позиции с кредитным плечем в BTC, ETH и SOL до $169 миллионов», в сочетании с падением за последние два дня и нисходящей тенденцией K-line, что показывает, что крупные фонды консервативны в прогнозах рынка ETH. Кроме того, «Ethereum лидирует по притоку криптоактивов в 2025 году», хотя есть некоторые положительные оценки, основное настроение остаётся осторожным. Что касается информации о политике, то за последние 24 часа, неделю и месяц новых правил или политик нет, внешние переменные стабильны, а рынок в основном контролируется эмоциями. В целом новости нейтральны или негативны по отношению к рынку, и нет эффективного катализа, ни существенной положительной поддержки, ни системного снятия давления. В-четвёртых, анализ мнений аналитиков. Общественное мнение аналитиков обычно подчеркивает идею осторожного ожидания и коротких позиций на высоком уровне, и основные взгляды следующие, все выражения взяты из исходных данных: - «Направление ETH: короткая позиция, открытая позиция: 2990-3040, стоп-лосс: 3060, тейк-профит: 2960-2930-2900, гибкий вход, нет необходимости наступать на точку.» - «Длинные заказы на ETH могут продолжаться, EP: 2878-2842, TP: 2930-2990-3050, SL: 2805.» - «Входная позиция: короткая позиция около 3054-3238, стоп-лосс: 3325, тейк-профит: 2890, 2800, 2720, 2630.» В сочетании с реальным трендом линии K, ETH колебался вниз за последние три дня и неоднократно опускался ниже целевого диапазона «take profit», предложенного аналитиками, что указывает на то, что стратегия аналитика «короткие позиции на высоком уровне — пошаговый спуск по цели — гибко хватая волну» примерно соответствует рыночному тренду. Некоторые мнения предполагают, что длинные и шорт-позиции должны гибко реагировать в обе стороны, но основная позиция всё равно — держать медведей. Рекомендуемый аналитиками диапазон в основном соответствует фактическому диапазону колебаний линии K, и значительного ожидаемого разрыва не было. 5. Прогнозирование будущих трендов и рекомендации по эксплуатации Исходя из внутридневной и краткосрочной структуры K-line, ETH находится на нисходящей стадии. Если в будущем он опустится ниже 2930 и 2910, рынок может войти в новый раунд нисходящей разведки, и нисходящий целевой диапазон находится на уровне 2860-2800, что происходит от фактического минимума линии K, а средняя линия может испытать 2775.19. Если он поднимается вверх, 2990-3009 становится первым сопротивлением, и ему нужно прорваться в больших количествах, чтобы иметь шанс вернуться к линии 3050, но вероятность прорыва низка с учётом текущего сжатия и распределения давления аналитика. Операционные рекомендации: рекомендуется в краткосрочной перспективе сосредоточиться на стратегиях на большой высоте, аккуратно внедрять в районе 2980-2990, стоп-лосс можно установить на самой поздней высоте или линии 3009, если он опускается ниже 2945-2930, можно постепенно снижать позицию и отслеживать, а цель — сосредоточиться на зонах поддержки 2900 и ниже. Агрессивные инвесторы могут ссылаться на рекомендации аналитиков размещать длинные ордеры ниже, но им необходимо строго устанавливать стоп-лоссы, чтобы предотвратить дальнейшие риски снижения. В настоящее время не рекомендуется выходить в длинные позиции с крупными позициями, рекомендуется сокращать активы и защищаться на высоких ценах. 6. Предупреждение о риске Данные по линии K-показывают, что ETH в настоящее время сокращается и корректируется, волатильность значительно возросла, а риск отказа поддержки возрос. Если последний минимум 2910 будет преодолен, он может столкнуться с краткосрочным падением, и риск быстрой коррекции становится очевидным. В то же время недавний объём торгов очень мал, основные фонды находятся в режиме ожидания и уязвимы к дальнейшим колебаниям, вызванным новостями, а операция должна строго контролировать риски, соблюдать правила стоп-лосса и предотвращать экстремальные рыночные шоки. Инвесторам следует остерегаться системных и эмоциональных рисков, вызванных резкими падениями и насильственными потрясениями. В заключение, краткосрочное техническое давление на ETH очевидно, и инвесторам рекомендуется обращать внимание на операционную дисциплину, следить за ключевыми ценовыми диапазонами и сочетать предложения аналитиков и сигналы K-line для осторожной победы.