Рынок только что усвоил важные данные: фьючерсы на 30-летние государственные облигации снизились на 0.6%. Этот уровень кажется незначительным, но за ним стоит интересная история.

Проблема в неожиданном поведении индикатора PMI. Когда экономические данные превышают ожидания рынка, инвесторы обычно пересматривают перспективы ставок и риски облигаций. В этот раз ситуация не исключение — лучшее, чем ожидалось, значение PMI оказало давление на рынок облигаций, и фьючерсные контракты снизились.

Для трейдеров этот сигнал ясен: если экономические основы продолжают улучшаться, долгосрочные ставки будут расти. Цены на облигации движутся в обратную сторону от доходности, и хотя снижение не очень большое, оно достаточно для изменения расчетов по некоторым активам. Криптовалютный рынок всегда чувствителен к макроэкономической ситуации, такие колебания на рынке облигаций часто вызывают цепную реакцию на рисковые активы, и за этим стоит внимательно следить.