По мере снижения ставок эти 3 дивидендных ETF заслуживают вашего внимания

Открывается окно для снижения ставок и новых возможностей

Снижение процентных ставок меняет инвестиционный ландшафт — и не все получают одинаковую выгоду. Недавнее сокращение Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов сигнализирует о продолжающемся повороте к более мягкой денежно-кредитной политике, при этом прогнозы предполагают возможное еще одно-два снижения в 2025 году. В такой среде альтернативы фиксированному доходу, такие как облигации и сертификаты депозита, становятся менее привлекательными для инвесторов, ищущих доход.

Вот в чем суть: традиционные стратегии получения дохода теряют свою привлекательность при падении ставок. Но фонды, ориентированные на дивиденды — (ETFs) — выходят на совершенно другую территорию. Когда деньги не могут приносить значительную прибыль через CD или облигации, инвесторы естественно переключаются на акции с дивидендами — создавая существенные возможности для лучших ETF, занимающих позицию в этой области.

Почему акции с дивидендами процветают при падении ставок

Механизм прост. Более низкие процентные ставки делают доходность по акциям более привлекательной по сравнению с другими инструментами. Одновременно, акции с ростом дивидендов — особенно в защитных секторах, таких как коммунальные услуги и товары народного потребления — исторически сохраняют устойчивость в различных экономических циклах. Эта комбинация позволяет некоторым ETF показывать превосходство в ближайшие месяцы.

Три ETF, созданных для циклов снижения ставок

Schwab U.S. Dividend Equity ETF: Максимальное влияние на доходность

Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD) отслеживает индекс Dow Jones U.S. Dividend 100, обеспечивая доходность 3,8% — более чем в три раза превышающую 1,2% у S&P 500. Его коэффициент расходов 0,06% минимизирует издержки при пассивном отслеживании.

Структура фонда подчеркивает стабильность дохода. Энергетика занимает 19,2% веса, товары народного потребления — 18,8%, что обеспечивает баланс портфеля. Здравоохранение (15,5%), промышленность (12,5%) и технологии (9%) дополняют диверсифицированный набор. В портфеле представлены такие крупные компании, как AbbVie, Chevron и Home Depot, которые являются крупными, дивидендными и стабильными именами. Ни одна позиция не превышает 5% портфеля, что снижает риск концентрации.

Utilities Select SPDR Fund: Защитный доход с потенциалом роста

Utilities Select SPDR Fund (NYSEMKT: XLU) фокусируется на 31 коммунальной компании из индекса S&P 500 — электроснабжающих, водоснабжающих, газовых компаний и производителей возобновляемой электроэнергии. Хотя концентрация сектора ограничивает диверсификацию, коммунальные услуги обладают защитными характеристиками: люди постоянно нуждаются в электроэнергии, воде и тепле независимо от экономической ситуации.

Рост дата-центров добавляет аспект роста. По мере расширения инфраструктуры искусственного интеллекта спрос на электроэнергию со стороны дата-центров резко возрастает, что потенциально повышает перспективы сектора коммунальных услуг. Лидером является NextEra Energy с весом 11,4%, за ним следуют Constellation Energy (8,3%), Southern Company (7,7%), Duke Energy (7,2%) и Vistra (5,3%). Доходность фонда составляет 2,8% при коэффициенте расходов 0,08%.

Vanguard High Dividend Yield ETF: Широкий доступ к лидерам доходности

Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEMKT: VYM) содержит 579 акций из 10 секторов, отслеживая индекс FTSE High Dividend Yield. Такая диверсификация снижает риски, одновременно позволяя захватывать рост дивидендов по всему рынку.

Лидируют финансовые услуги — 21,7%, за ними следуют промышленность, технологии, здравоохранение и товары народного потребления, составляющие более 59% совокупно. Самая крупная позиция — Broadcom — 6,7%, JPMorgan Chase — 4,1%, ExxonMobil, Johnson & Johnson и Walmart — более 2% каждая. Доходность фонда 2,5%, а коэффициент расходов — 0,06%, что делает его доступным для портфелей, ориентированных на доход.

Преимущество снижения ставок

По мере поворота Федеральной резервной системы расширение доходности по дивидендам обычно ускоряется. Эти три ETF — каждый с разным профилем экспозиции — позволяют инвесторам воспользоваться этим преимуществом. SCHD максимизирует доходность за счет широкой дивидендной экспозиции, XLU предлагает стабильность коммунальных услуг с ростовыми драйверами, а VYM обеспечивает участие в дивидендах по всему рынку через большой набор активов.

Лучшие ETF при падении процентных ставок имеют общую черту: они переводят фокус инвесторов с падающих доходностей по облигациям на устойчивый доход от акций. В условиях снижающихся ставок в 2025 году этот сдвиг может стать решающим для доходности портфеля.