Можете ли вы иметь и 401(k), и пенсионный план? Понимание ваших вариантов выхода на пенсию

Общая картина: два стратегии выхода на пенсию, которые нужно знать

При планировании выхода на пенсию большинство людей сталкиваются с двумя основными типами планов, спонсируемых работодателем: 401(k)s и пенсионными планами. Хотя они служат одной цели — помочь вам накопить на пенсию, — они работают принципиально по-разному. Вопрос о том, можно ли иметь оба и какой из них лучше подходит для вашей ситуации, заслуживает более внимательного рассмотрения.

В чем принципиальное отличие? 401(k) — это план с определенной взносной частью, что означает, что вы контролируете, сколько вносите и куда инвестируете. Пенсионный план — это план с определенной выплатой, при котором ваш работодатель гарантирует определенный доход после выхода на пенсию. Понимание этого различия помогает объяснить, почему многие работники сейчас сталкиваются с выбором, которого раньше не ожидали.

Разбор 401(k): ваш контроль, ваша ответственность

Как это работает

401(k) позволяет вам вносить деньги прямо из вашей зарплаты — обычно до вычета налогов в традиционных планах. Ваш работодатель может сопоставить часть ваших взносов, что по сути является бесплатными деньгами, добавляемыми к вашему счету. Затем средства инвестируются в соответствии с вариантами, предлагаемыми вашим работодателем, от взаимных фондов до индексных фондов и ETF.

Преимущества

Налоговые преимущества важны. Взносы в традиционный 401(k) уменьшают ваш текущий облагаемый налогом доход, что ведет к меньшим налогам сейчас. Ваши деньги растут с отсрочкой налогообложения, и вы платите налоги только при снятии средств во время выхода на пенсию. В случае Roth 401(k) все наоборот: вы платите налоги заранее, а при снятии — налогов не платите.

Вы — менеджер. В отличие от держателей пенсионных планов, вы решаете, насколько агрессивными или консервативными будут ваши инвестиции. Эта гибкость привлекает тех, кто хочет контролировать свое финансовое будущее.

Портативность реальна. Меняете работу? Ваш 401(k) с вами. Вы можете перевести его в IRA или в план вашего нового работодателя. Эта портативность — большое преимущество в современном рынке труда.

Сопоставление работодателя трудно пропустить. Если ваша компания сопоставляет взносы, вы упускаете бесплатные деньги, если не участвуете. Это один из самых простых и очевидных преимуществ.

Недостатки

Вы несете инвестиционный риск. Спад на рынке напрямую влияет на ваш баланс. Стоимость вашего 401(k) колеблется в зависимости от эффективности акций, и гарантированного минимума нет.

Комиссии снижают доходность. Расходы на управление инвестициями, административные издержки и коэффициенты расходов фондов тихо уменьшают ваш счет на протяжении десятилетий. Эти, казалось бы, небольшие проценты со временем приводят к значительным потерям.

Нет гарантированной выплаты. Ваш баланс 401(k) зависит от трех переменных: сколько вы вносите, как хорошо работают ваши инвестиции и какие сборы платите. В отличие от пенсий, здесь нет страховки, гарантирующей определенную сумму при выходе на пенсию.

Пенсионные планы: стабильность со временем

Как это работает

Работодатели полностью (или почти полностью) финансируют пенсионные планы и гарантируют вам получение определенного дохода после выхода на пенсию. Все инвестиционные решения принимает работодатель или профессиональный управляющий. Вы просто ждете выхода на пенсию, чтобы получить либо единовременную выплату, либо регулярные платежи на всю жизнь.

Преимущества

Безопасность заложена в основу. Федеральное законодательство, в частности Закон о безопасности доходов работников от пенсий 1974 года (ERISA), защищает пенсионные выплаты. Если работодатель обанкротится или недофинансирует план, в дело вступает Пенсионная гарантийная корпорация (PBGC), которая гарантирует получение вами выплат до максимальной суммы. Эта страховка просто не существует в случае 401(k)s.

Предсказуемый доход при выходе на пенсию. Вы точно знаете, что будете получать ежемесячно или ежегодно. Эта уверенность значительно облегчает планирование бюджета по сравнению с оценкой, сколько прослужит ваш баланс 401(k).

Возможности наследования. Многие пенсионные планы позволяют выжившим супругам или бенефициарам продолжать получать выплаты, обеспечивая постоянную семейную безопасность.

Отсутствие управленческой нагрузки. Вам не нужно изучать инвестиции или беспокоиться о рыночных таймингах. Все делает работодатель.

Недостатки

Ваши деньги заблокированы. Нужны ли вам срочные средства до выхода на пенсию? Пенсия вам не поможет. Доступ обычно ограничен до пенсионного возраста.

Ограниченная портативность. Уход с работы обычно означает оставление пенсии — если только график приобретения прав не позволяет вам забрать часть. Время приобретения прав варьируется: некоторые работодатели используют градуированный график на 7 лет (20% в год), другие — cliff-время (все или ничего в установленную дату).

Нет контроля над инвестициями. Вы не можете выбрать консервативную или агрессивную стратегию. Все решения принимает управляющий фондом работодателя, что может не совпадать с вашей толерантностью к риску.

Переход на другую работу означает начало заново. В отличие от 401(k)s, ваша пенсия не переезжает с вами. Это создает сложности при смене нескольких работодателей в карьере.

Сравнение: ключевые сходства и различия

Что стоит отметить

• Оба — это планы с накоплениями на пенсию, спонсируемые работодателем
• Оба предоставляют налоговые преимущества (хотя применяются по-разному)
• Работодатели вносят взносы в оба плана
• В обоих случаях возможны взносы сотрудников при определенных условиях
• Ни один из них не облагается налогами на социальное обеспечение при выплатах

Важные различия

Можно ли одновременно иметь пенсию и 401(k)?

Краткий ответ

Да, вполне возможно — и все чаще встречается — иметь одновременно и пенсию, и 401(k). Вот как это обычно работает:

Государственные служащие часто пользуются этим сочетанием. Учителя, пожарные и государственные служащие часто сохраняют пенсионные планы, в то время как их работодатели также предлагают 401(k) для дополнительных сбережений.

Исключения в частном секторе случаются время от времени. Некоторые крупные корпорации или компании с наследственными системами льгот сохраняют пенсионные планы и одновременно предлагают 401(k). Такой двойной сценарий дает сотрудникам максимальную гибкость.

Двойная занятость — еще один вариант. Вы можете работать на одну работу с пенсионным планом и одновременно — на другую с 401(k). Оба счета накапливаются независимо.

Почему иметь оба?

Эта стратегия имеет смысл:

• Пенсия создает минимальный уровень дохода. Гарантированный доход покрывает основные расходы, уменьшая тревоги по поводу рыночной волатильности
• 401(k) дает потенциал роста. Дополнительные средства могут расти агрессивно, не ставя под угрозу базовую безопасность выхода на пенсию
• Диверсификация снижает риск. Вы не полностью зависите от успешности одного из планов
• Общий потенциал дохода значительно выше, чем при использовании одного плана

Бюро статистики труда подтверждает эту реальность: хотя в частном секторе пенсии в основном исчезли (заменены менее дорогими 401(k)s для работодателей), в государственном секторе пенсии остаются распространенными. Многие государственные служащие пользуются именно этим сочетанием.

Какой план выбрать вам?

Ваш выбор зависит от вашей личной ситуации:

Выберите 401(k), если:

• Вы цените контроль и гибкость
• Вы часто меняете работу
• Хотите самостоятельно определять стратегию инвестиций
• Для вас важен доступ к срочным средствам (через займы)
• Предпочитаете портативность

Выберите пенсионный план, если:

• Вам нужна гарантированная безопасность дохода
• Вы планируете оставаться на одном месте работы долго
• Предпочитаете предсказуемое планирование пенсии
• Цените простоту вместо управленческой ответственности
• Хотите защиты от работодателя и государства

Если у вас есть доступ к обоим: Вносите взносы в пенсионный план (часто обязательно) и максимально увеличивайте взносы в 401(k) до уровня сопоставления работодателя как минимум. Такой двойной подход обеспечивает и безопасность, и потенциал роста.

Итог

Пенсионная система претерпела значительные изменения. Пенсии раньше были стандартом; сейчас они редки в частном секторе. Большинство работников вынуждены ориентироваться на планы 401(k) или строить собственную стратегию выхода на пенсию. Однако тем, кому посчастливилось иметь доступ и к пенсии, и к 401(k), стоит обязательно этим воспользоваться. Комбинация гарантированного дохода (пенсии) и ориентированных на рост инвестиций (401(k)) создает наиболее устойчивый план выхода на пенсию.