Цена акций действительно повышается или понижается — это зависит от спроса и предложения

Чтобы понять, как движется цена на рынке, нужно познакомиться с двумя силами: спросом (Demand) и предложением (Supply), поскольку именно эти две силы определяют цену, а не что-либо другое.

Что должен знать трейдер: цена акций формируется в результате баланса сил покупок и продаж

Когда вы смотрите график акций, которые постоянно растут, это означает, что (спрос) превышает (предложение). Напротив, если цена падает, это говорит о том, что (предложение) доминирует на рынке.

Важно помнить, что истинная цена возникает в точке равновесия, где силы покупок и продаж равны. В этой точке цена, как правило, не меняется значительно, пока не появится новый фактор, влияющий на рынок.

Понимание спроса (Demand)

Спрос — это желание покупать товары или услуги по разным ценам, и существует простое правило — закон спроса:

Когда цена снижается → спрос увеличивается
Когда цена повышается → спрос уменьшается

Почему так происходит? Есть два эффекта:

Эффект дохода (Income Effect): при снижении цены у вас остается больше денег после покупки, и вы можете купить больше

Эффект замещения (Substitution Effect): при снижении цены этот товар становится более привлекательным по сравнению с аналогичными товарами

Другие факторы, влияющие на спрос на финансовом рынке:

• Доход инвестора
• Цены на другие активы
• Вкусы и предпочтения инвесторов
• Количество участников рынка
• Ожидания относительно будущих цен

Понимание предложения (Supply)

Предложение — это желание продавать товары или услуги по разным ценам, и действует следующее правило:

Когда цена повышается → предложение увеличивается
Когда цена снижается → предложение уменьшается

Механизм предложения заключается в том, что при высокой цене продавцы готовы продавать больше, так как их доходы растут. При низкой цене продавцы склонны сокращать объем продаж или задерживать их.

Факторы, влияющие на предложение:

• Себестоимость производства
• Цены на альтернативные товары, которые производитель может выпускать
• Количество конкурентов
• Технологии
• Ожидания относительно будущих цен

Равновесие (Equilibrium) — точка, где определяется цена

Равновесие наступает, когда линии спроса и предложения пересекаются. В этой точке:

• Объем, который покупатели хотят купить, равен объему, который продавцы готовы продать
• Цена, как правило, остается стабильной

Если цена поднимается выше точки равновесия, возникает (избыток), что приводит к снижению цены до уровня равновесия.
Если цена опускается ниже, возникает ###дефицит(, и цена снова поднимается до равновесия.

Факторы, влияющие на спрос и предложение на финансовом рынке

) Сторона спроса ### — факторы, стимулирующие покупку(:

• Макроэкономическая ситуация: при низких ставках инвесторы ищут доходность на рынке акций, что увеличивает спрос
• Ликвидность системы: чем больше денег в системе, тем выше спрос на инвестиции
• Уверенность инвесторов: позитивные новости, хорошие финансовые показатели вызывают желание покупать акции

) Сторона предложения ( — факторы, стимулирующие продажу):

• Политика компаний: IPO или выпуск новых акций увеличивают предложение
• Общее состояние рынка: негативные новости или плохие результаты вызывают желание инвесторов продавать
• Регуляторные меры: политика, влияющая на издержки или вводящая ограничения

Спрос и предложение в реальной торговле: зона спроса и предложения

Опытные трейдеры используют концепцию Demand Supply Zone, которая основывается на следующем:

Когда цена движется очень быстро (up-run или down-run), это говорит о том, что спрос или предложение превышают баланс. После этого цена обычно входит в зону равновесия ###consolidation(, чтобы найти новую точку баланса.

) Основные модели торговли с использованием Demand Supply Zone:

1. Drop-Base-Rally (DBR) — нисходящий тренд:

• Цена резко падает (Drop), что свидетельствует о переизбытке предложения
• Входит в зону равновесия (Base), продавцы временно останавливаются
• Затем цена поднимается (Rally), когда покупатели берут инициативу

2. Rally-Base-Drop (RBD) — восходящий тренд с проблемой:

• Цена быстро растет (Rally), что говорит о переизбытке спроса
• Входит в зону равновесия (Base), покупатели временно останавливаются
• Потом цена падает (Drop), когда продавцы берут верх

3. Rally-Base-Rally (RBR) — продолжение восходящего тренда:

• Цена растет (Rally)
• Входит в зону равновесия (Base), временно
• Продолжает расти (Rally), когда спрос усиливается снова

4. Drop-Base-Drop (DBD) — продолжение нисходящего тренда:

• Цена падает (Drop)
• Входит в зону равновесия (Base), временно
• Продолжает падать (Drop), когда предложение усиливается

Использование этой концепции в фундаментальном анализе

Любой актив или финансовый инструмент — это товар, и его движение цены определяется спросом и предложением.

Различие лишь в источниках:

• Спрос на рынке акций формируется на основе прогнозов прибыли, роста компании или хороших новостей
• Предложение — это решения акционеров о продаже, IPO или дополнительном выпуске акций

Когда выходит хорошая новость, инвесторы хотят покупать больше (спрос), и возникает дефицит продавцов, что толкает цену вверх.

Обратное — при плохих новостях инвесторы начинают продавать ###предложение( увеличивается, и цена падает.

Технический анализ: Price Action рассказывает историю

) Свечи (Candlestick) показывают борьбу сил:

Зеленая свеча (Close > Open) — спрос победил, покупатели активны
Красная свеча (Close < Open) — предложение победило, продавцы активны
Доджи ###Close ≈ Open( — равновесие, неопределенность

) Уровень поддержки ###Support(: Место, где есть спрос, инвесторы считают, что цена ниже — хорошая точка для покупки

) Уровень сопротивления Resistance: Место, где есть предложение, инвесторы считают, что цена выше — хорошая точка для продажи

Важные моменты для инвестора

1. Цена акций не движется по воле случая — она определяется балансом сил покупок и продаж
2. Понимание спроса и предложения помогает лучше прогнозировать направление цены
3. Успешные трейдеры используют эти концепции вместе с техническим анализом для принятия решений
4. Нет идеальных правил, но понимание этих основ помогает правильно читать графики и анализировать рынок

Можно сказать, что спрос и предложение — это фундамент успешных инвестиций. Постоянное изучение и применение этих знаний к реальным графикам поможет вам стать опытным трейдером в конечном итоге.