Если вы хотите инвестировать 2567, что выбрать: облигации или акции? В чем разница?

Рынок финансов в настоящее время наполнен инвестиционными возможностями, но многие инвесторы все еще путаются, стоит ли больше обращать внимание на облигации или акции. Оба финансовых инструмента имеют свои преимущества и недостатки, которые существенно отличаются. Сегодня мы сравним их, чтобы прояснить ситуацию и помочь вам принимать обоснованные решения.

Облигации и акции — основные различия

Если говорить просто, облигации — это документ займа, в котором держатель (инвестор) имеет право требовать возврата основной суммы и получать проценты по установленной ставке. Эмитент облигации (компания или государство) обязаны выплатить деньги согласно договору.

Отличие от акций заключается в следующем:

По доходности — акции имеют высокий потенциал прибыли, но без гарантии, тогда как облигации — это стабильный и предсказуемый доход в виде регулярных выплат процентов.

По рискам — волатильность акций очень высока, примерно в 3 раза превышает риски облигаций, которые считаются менее рискованными, поскольку держатель имеет приоритет при выплатах по долгам перед акционерами.

По порядку погашения — при финансовых трудностях компании держатели облигаций получают деньги раньше, чем акционеры.

Основные риски, которые нужно учитывать

Инвесторы в облигации должны быть осведомлены о пяти ключевых рисках:

( 1. Риск неплатежа Если эмитент облигации находится в слабом финансовом положении, он может не выплатить долг при наступлении срока.

) 2. Риск изменения процентных ставок Если рыночные ставки растут, доходность вашей облигации станет менее привлекательной. Кроме того, досрочная продажа может привести к убыткам.

3. Риск сложности с поиском покупателя

Облигации не торгуются на ликвидных рынках, как акции, поэтому при необходимости продать их раньше срока цена может снизиться.

4. Риск инфляции

Даже получая проценты по договору, если инфляция превышает доходность, покупательная способность снижается.

5. Риск реинвестирования

По окончании срока облигации вам потребуется найти новые инвестиционные возможности. Если подходящих вариантов нет, доход может снизиться.

Виды облигаций

Облигации делятся по эмитенту:

• Государственные облигации — риск минимален, так как гарантированы государством, доходность обычно низкая.
• Облигации государственных предприятий — риск чуть выше, но доходность выше, чем у государственных облигаций.
• Облигации частных компаний ###корпоративные облигации### — риск варьируется в зависимости от компании; чтобы компенсировать риск, компании предлагают более высокие ставки.

По способу выплаты процентов:

• Постоянные выплаты — в течение всего срока держания, обычно два раза в год.
• Купонные выплаты — один раз при погашении вместе с основной суммой.
• Без выплат процентов — приобретаются по цене ниже номинала, прибыль формируется за счет разницы в цене.

По типу процентной ставки:

• Фиксированная ставка — доходность не меняется в течение всего срока.
• Плавающая ставка — корректируется в зависимости от экономической ситуации.

Возможные дополнительные права

При инвестировании в облигации вы можете получить дополнительные три вида прав:

( Право досрочного погашения эмитентом Эмитент может вернуть всю сумму до наступления срока, что для вас плохо, так как вы вынуждены выйти из инвестиций раньше.

) Право досрочного выкупа держателем Вы можете продать облигацию обратно эмитенту по согласованной цене, что удобно, если ситуация ухудшается.

Право конвертации в акции

Некоторые облигации позволяют конвертировать их в обыкновенные акции компании по установленной цене и курсу. При росте курса вы получите дополнительную прибыль.

Как инвестировать

Первичный рынок ###Primary Market### — покупка напрямую у эмитента через финансовое учреждение. Здесь вы получите полную информацию о условиях и правах.

Вторичный рынок (Secondary Market) — в Таиланде это BEX (Bond Electronics Exchange). Здесь можно покупать и продавать облигации другим инвесторам. Расчет стоимости — (T+2), то есть оплата должна быть произведена в течение двух рабочих дней после сделки. Облигации хранятся на TSD (Центр депозитарных услуг).

Пример расчета доходности

Допустим, вы инвестировали в облигацию со следующими условиями:

• Номинальная цена купона: 10 000 бат
• Процентная ставка: 8% годовых, выплаты два раза в год
• Срок держания: 4 года

Платеж по купону = 10 000 × (8% ÷ 2) = 400 бат

Всего за 4 года (8 выплат) = 400 × 8 = 3 200 бат

По окончании вы получите = 10 000 + 3 200 = 13 200 бат

Общая доходность = 3 200 бат (31.25% от первоначальных инвестиций)

Преимущества инвестирования в облигации

Гибкий срок — от 1 дня до 20 лет, по вашему выбору.

Регулярный денежный поток — при выборе облигаций с регулярными выплатами у вас будет стабильный доход.

Более высокая доходность, чем депозиты — доходность по облигациям обычно превышает банковские вклады.

Значительно меньшие риски, чем у акций — благодаря приоритету при выплатах, риск снижается.

Достаточная ликвидность — кроме первичного рынка, есть BEX для дальнейшей торговли.

Для кого подходит инвестирование в облигации

Молодым людям — желающим получить высокий доход и готовым терпеть волатильность, лучше рассматривать акции.

Пожилым инвесторам — которым не нужен высокий риск и важен стабильный доход, облигации — подходящий выбор.

Балансирующим портфель — сочетание акций и облигаций (Balanced Portfolio) — самый разумный подход, обеспечивающий достойную доходность при приемлемом уровне риска.

Когда облигации — лучший выбор в 2567 году?

В периоды высокой неопределенности рынка облигации служат хорошей защитой. Регулярные выплаты помогают снизить тревогу, даже если рынок акций нестабилен. Также, если вы считаете, что процентные ставки не снизятся, фиксирование доходности сейчас — хорошая стратегия.

Но помните, что облигации — не идеальный инструмент. Важны знания о рисках и правильный выбор типа, соответствующего вашей ситуации, чтобы инвестиции в облигации были успешными.

Итог

Облигации — это мощный финансовый инструмент, подходящий для любого инвестора, управляющего рисками или ищущего стабильный дополнительный доход. В мире, полном рисков, баланс между облигациями и акциями — это как выращивание плодородных культур для вашего портфеля.