Спрос и предложение: почему инвесторам важно понять эти базовые правила

Для инвесторов, желающих предсказать движение цен активов, понимание концепций спроса и предложения — это не только теоретическая основа, но и важнейший инструмент для чтения рынка. Будь то фондовый рынок, рынок криптовалют или другие финансовые рынки, эти два силы — движущие факторы, которые определяют цену каждый раз, когда происходит изменение.

Спрос и предложение: основы рынка

Когда цена быстро растет, это происходит не по другим причинам, а потому что спрос превышает предложение. В противоположность этому, когда цена резко падает, это означает, что доминируют продажи. В таком случае говорят о дисбалансе (Demand) и (Supply).

Спрос означает желание покупать товары или услуги по разным ценам. Если изобразить этот спрос на графике, получится кривая, показывающая, что при низких ценах покупатели готовы покупать больше, а при высоких — меньше. Это закон спроса, который имеет обратную зависимость от цены.

Напротив, предложение — это желание продавать товары по разным ценам. При высоких ценах продавцы хотят продавать больше, а при низких — сокращают объемы. Эта зависимость называется законом предложения и связана с ценой прямо пропорционально.

Равновесие: точка, где цена определяет баланс

Реальная цена на рынке не возникает случайно, а определяется точкой равновесия (Equilibrium), где линии спроса и предложения пересекаются. В этой точке объем товаров, который покупатели хотят купить, равен объему, который продавцы готовы предложить.

Если цена поднимается выше точки равновесия, возникает избыток товаров из-за избыточного производства, и продавцы вынуждены снижать цену. Если цена опускается ниже точки равновесия, возникает дефицит, и покупатели готовы платить больше. В итоге цена возвращается к естественной точке равновесия.

Факторы, влияющие на спрос на финансовых рынках

Ликвидность денег: при увеличении притока денег на рынок инвесторы имеют больше капитала и становятся покупателями. В противоположность этому, при нехватке ликвидности спрос снижается.

Процентная ставка: при низких ставках инвесторы ищут доходность в рискованных активах, что увеличивает спрос.

Уверенность: важный психологический фактор. Хорошие новости повышают доверие и спрос, плохие — снижают.

Факторы, влияющие на предложение на финансовых рынках

Политика компаний: увеличение капитала увеличивает предложение, выкуп акций — уменьшает.

Новые IPO: выход новых компаний на рынок увеличивает предложение.

Правовые требования: ограничения на выпуск акций могут сдерживать предложение.

Анализ сил покупок и продаж по цене

Спрос и предложение — это факторы, движущие ценой. Инвесторы могут читать эти сигналы через Price Action.

Зеленая свеча (цена закрытия выше открытия) показывает, что покупатели сильнее, спрос высок.

Красная свеча (цена закрытия ниже открытия) показывает, что продавцы сильнее, предложение высоко.

Доджи (цена открытия и закрытия близки) означает равную борьбу обеих сторон, цена без явного направления.

Поиск разворотных точек: зоны спроса и предложения

Трейдеры используют зоны спроса и предложения для прогнозирования изменения направления цены.

DBR (Demand Zone Drop Base Rally): цена падает из-за сильных продаж (Drop), затем формируется база (Base), и при входе покупателей цена возвращается вверх (Rally). Трейдеры могут входить в сделку при пробое верхней границы зоны.

RBD (Supply Zone Rally Base Drop): цена растет из-за активных покупок (Rally), затем формируется база (Base), и при входе продавцов цена падает (Drop). Трейдеры могут входить в сделку при пробое нижней границы зоны.

Следование за трендом: когда силы с одной стороны остаются сильными

RBR (Rally Base Rally) — продолжение восходящего тренда: цена растет (Rally), формируется база (Base), и затем снова идет вверх (Rally). Этот сигнал указывает на сохраняющуюся силу покупок и спрос. Трейдеры могут входить при пробое верхней границы для следования за трендом.

DBD (Drop Base Drop) — продолжение нисходящего тренда: цена падает (Drop), формируется база (Base), и затем продолжается падение (Drop). Этот сигнал говорит о сильных продажах и предложении. Трейдеры могут входить при пробое нижней границы.

Итог

Спрос и предложение — это основные силы, которые заставляют рынок функционировать. И экономисты, и профессиональные инвесторы используют эти концепции. Разница лишь в том, что инвесторы применяют их для получения прибыли.

Изучать это несложно, если практиковаться. Наблюдайте за графиками при важных новостях, анализируйте, как борются покупатели и продавцы. Это лучший способ обучения, потому что рынок научит вас всему, что нужно, каждый раз, когда вы смотрите.