Вы должны знать о Swap при торговле: от теории к практике

В мире торговли различными активами большинство трейдеров считают свои издержки ограниченными только спредом (разницей цен) и комиссией (комиссионными). Однако есть более значительные издержки, которые часто игнорируются — это Swap, который является важным фактором, способным существенно изменить результат вашей торговли.

Что такое Swap: реальность за кулисами

Swap — это фактическая плата за удержание торговой позиции (Position) на ночь. В финансовой терминологии его называют “Overnight Interest” или “Rollover Fee”. Проще говоря, это проценты, начисляемые за хранение открытой сделки в течение времени, когда рынок закрыт.

Когда вы торгуете на Forex парой, например EUR/USD, вы фактически “одалживаете” одну валюту, чтобы купить другую:

• Если Buy EUR/USD: вы покупаете EUR и одалживаете USD для оплаты
• Если Sell EUR/USD: вы одалживаете EUR и держите USD

У каждой валюты есть свой ключевой процентный уровень, устанавливаемый центральным банком страны (Fed для USD, ECB для EUR и т.д.). Поэтому:

• Валюта, которую вы одалживаете → вы платите проценты
• Валюта, которую вы держите → получаете проценты

Swap — это чистая разница между этими двумя процентными ставками.

Пример базового расчёта

Допустим, ставка по EUR = 4.0% в год, по USD = 5.0% в год:

Buy EUR/USD → получаете EUR 4.0%, платите USD 5.0% → необходимо платить Swap = -1.0% в год

Sell EUR/USD → платите EUR 4.0%, получаете USD 5.0% → получаете Swap = +1.0% в год

Однако на практике брокеры (предоставляющие кредитование) обычно добавляют свои комиссии, поэтому полученный вами Swap может отличаться от теоретического значения.

Виды Swap, с которыми вы можете столкнуться

1. Положительный и отрицательный Swap

Положительный Swap (+): вы получаете деньги на ваш счёт за удержание позиции — происходит, когда проценты, которые вы получаете, превышают те, что платите (после вычета комиссий брокера)

Отрицательный Swap (-): вы платите деньги за удержание позиции — когда проценты, которые вы платите, превышают получаемые. Это более распространённая ситуация.

2. Long Swap и Short Swap

Брокеры указывают разные ставки Swap для длинных и коротких позиций:

• Long Swap (Buy): при открытии длинной позиции
• Short Swap (Sell): при открытии короткой позиции

И зачастую эти ставки не совпадают с самого начала, поскольку брокер зарабатывает на разнице.

3. Эффект 3-дневного Swap (Swap 3 раза)

Это важный момент, который многие трейдеры упускают.

Почему: большинство рынков Forex закрыты в субботу и воскресенье, но процентные ставки продолжают действовать. Они идут 7 дней в неделю.

Брокеры объединяют начисление Swap за субботу и воскресенье в один рабочий день:

• Обычно это среда на четверг (технически: расчет T+2 по рынку Forex)
• В результате, Swap становится в 3 раза больше обычного.

Как найти значение Swap на платформе

На MT4/MT5 (стандартная система)

1. Окно “Market Watch” → правый клик по активу
2. Выберите “Specification”
3. Ищите Swap Long и Swap Short
4. Значения отображаются в пунктах (нужно пересчитывать) или в % в год

На других платформах

Современные брокеры обычно показывают “ночную плату” явно и понятно, указывая в процентах за ночь (например -0.008% за ночь)

Точный расчет стоимости Swap

Метод 1: по пунктам (Points) (MT4/MT5)

Формула: Swap (деньги) = (Swap Rate в пунктах) × (Стоимость 1 пункта)

Пример:

• Купить 1 лот EUR/USD
• Swap Long = -8.5 пунктов
• EUR/USD: 1 пункт = 10 пунктов = $10, значит 1 пункт = (-8.5 × $10 = -$85) (здесь важно уточнить, что в реальности стоимость пункта зависит от объема и цены)
• Для 3-дневного Swap: -$85 × 3 = -$255

$1 Метод 2: по процентной ставке за ночь

Формула: Swap $1 деньги### = (Общая стоимость позиции) × (Процент Swap %)

Пример:

• Купить 1 лот EUR/USD (100 000 единиц)
• Цена EUR/USD = 1.0900
• Swap = -0.008% за ночь

Шаги:

1. Общая стоимость = 1 × 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD
2. Swap = 109 000 × (-0.008/100) = -$8.72 за ночь
3. За 3 дня: -$8.72 × 3 = -$26.16

Ключевой момент: Swap считается от полной стоимости (109 000 USD), а не от маржи.

При использовании кредитного плеча 1:100, вы можете внести маржу всего 1 090 USD, но платить Swap в размере 8.72 USD — это 0.8% от маржи за ночь. Поэтому Swap — это потенциальный риск при торговле с высоким кредитным плечом и боковым рынком.

Возможности и риски: две стороны медали

( Риск

1. Потеря прибыли из-за Swap Вы можете заработать 30 USD, а заплатить 26 USD за Swap — при 3 ночах с 3-дневным Swap итоговая прибыль составит всего 4 USD, что мало.

2. Давление на удержание позиции На боковом рынке отрицательный Swap каждый день — это постепенные убытки. Многие трейдеры не выдерживают и закрывают позиции, даже если изначальный план был более долгосрочным.

3. Увеличение риска с кредитным плечом Высокий Swap по сравнению с маржой увеличивает риск Margin Call.

) Возможности

1. Стратегия Carry Trade

Используйте разницу процентных ставок между странами, выбирая длинную позицию с положительным Swap, заимствуя валюту с низкой ставкой (JPY, CHF) и покупая валюту с высокой ставкой ###AUD, NZD, TRY, MXN( в определённые периоды.

Пример: Купить AUD/JPY, чтобы получать Swap каждую ночь.

Риск: валютный риск — если цена AUD/JPY упадет, убытки по обменному курсу могут превысить прибыль от Swap за несколько лет.

2. Беспроцентные счета )Islamic Account###

Для мусульманских трейдеров такие счета не начисляют Swap независимо от срока удержания ордера.

Обмен: возможно, спред будет шире или есть фиксированная комиссия за удержание более 3-7 дней.

Планирование торговли

Знание Swap перед входом — важно для:

• Скальперов: не волнует, закрывают быстро, обычно не держат позиции ночью
• Свинг-трейдеров: важно учитывать, можно выбрать длинную позицию с положительным Swap или использовать Swap-Free счет
• Позиционных трейдеров: наиболее рискованно, требуют постоянного мониторинга цен и расчетов влияния Swap на долгосрочную торговлю

Краткое резюме

Swap — это не просто мелкая комиссия, а важная скрытая издержка при торговле. Он рассчитывается от полной стоимости позиции, а не от маржи, что особенно важно при использовании кредитного плеча.

Понимание принципов работы, расчетов и выбора стратегии, соответствующей вашему стилю торговли, поможет избежать потерь от этого скрытого издержки и сохранить прибыль.