Почему NFP влияет на движение финансовых рынков: что должен знать каждый трейдер

Каждый месяц в первый пятничный день мировой рынок входит в режим «ожидания» тихо и спокойно, потому что следующая минута месяца определяет направление, в котором будет двигаться рынок. Так называемый Non-Farm Payroll (NFP) — это** данные о занятости, которые влияют на решения Федерального резерва США и в конечном итоге отражаются на наших кошельках.

Почему именно США и что такое non farm

Если упростить, то экономика США — самая крупная в мире, и уровень занятости в этой стране — это зеркало, отражающее рост или сокращение бизнеса.

Non-Farm Payroll (NFP) — это измерение количества новых рабочих мест, увеличивающихся или уменьшающихся в промышленности и сфере услуг экономики США, за исключением сельского хозяйства. Причина в том, что сельское хозяйство подвержено сезонным колебаниям, и данные могут быть не столь точными.

Проводится Бюро статистики труда США. Эти показатели NFP стали одним из ключевых инструментов, за которыми следят трейдеры и инвесторы, больше чем за другими экономическими данными.

Что происходит, когда NFP растет

Когда отчет NFP показывает снижение уровня безработицы (увеличение числа занятых), это означает:

Федеральный резерв (Fed) рассматривает возможность повышения процентных ставок. Потому что рост занятости говорит о сильной экономике и возможной инфляции. Fed вынужден повышать ставки, чтобы сдержать рост цен.

Число NFP влияет на решения Комитета по открытым рынкам (FOMC), который регулирует базовую ставку в США. Когда ставки меняются, весь мировой рынок — от форекс до фондового — реагирует и движется в соответствии с этим.

Что будет, если NFP снизится

Если показатели занятости вне сельского хозяйства уменьшаются, это говорит о том, что:

• Бизнесы сокращают активность; рост безработицы и снижение потребительского доверия
• Fed может снизить ставки, чтобы стимулировать экономику. Снижение ставок делает кредиты дешевле и побуждает людей больше тратить
• Золото и безопасные активы снова привлекают внимание, так как инвесторы ищут убежище

Какие рынки наиболее чувствительны

Форекс — самый динамичный

Если NFP хорош, люди по всему миру начинают массово покупать доллары США, потому что США — магнит для инвестиций. Цена USD резко растет, что сильно влияет на валютные пары, такие как EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD.

Фондовые индексы — более сложные

Здесь есть два противоположных сценария:

• Хороший NFP = бизнесы растут = акции привлекательны
• Но хороший NFP = Fed может повысить ставки = акции становятся дороже (потому что дисконтируются будущие денежные потоки)

Часто второй эффект сильнее: S&P 500, Dow Jones, NASDAQ могут упасть вместо роста.

Товары — золото, нефть, валюты

Если NFP плохой, цены на золото и деньги обычно растут, так как это активы-убежища.

Как торговать по данным NFP с прибылью

Большинство трейдеров NFP делят на два типа:

Тип 1: Торговля после выхода данных (News Trading)

• В момент публикации NFP рынок часто движется очень сильно. Трейдеры фиксируют прибыль на первых колебаниях.
• Риск: высокая волатильность, возможны резкие ценовые пробои и потери.

Тип 2: Торговля перед публикацией (Expectation Trading)

• Анализируют прогнозы аналитиков о том, каким будет результат.
• Если ожидается худший результат — открывают короткие позиции по USD (или продают акции)
• Риск: как в азартной игре — цена еще не определена.

Тип 3: Реакционная торговля после публикации (Reaction Trading)

• Ждут, пока рынок успокоится, и следят за основным направлением движения.
• Минимальный риск, но и прибыль меньше.

Другие показатели, на которые стоит обратить внимание

NFP — важный показатель, но он не один. Нужно учитывать:

• Уровень безработицы — показывает, когда он низкий, это влияет на инфляцию
• Рост заработных плат — быстрый рост цен на рабочую силу может привести к инфляции
• Среднее количество отработанных часов — если компании увеличивают рабочие часы, это говорит о хорошем состоянии бизнеса

Примеры, как NFP влиял на рынок

Ранее, когда NFP показывал превышение ожиданий (например, рост на 300 000 при прогнозе 200 000), рынок мог колебаться на 200-500 пунктов на форекс, а акции — падать на 1-2%.

Если NFP хуже ожиданий (например, всего 100 000 при прогнозе 250 000), доллар резко падает, форекс-рынок становится очень волатильным, золото растет.

Итог для понимания

Если кратко — Non-Farm Payroll (NFP) — это важный индикатор, который Федеральный резерв использует для оценки состояния экономики США. На основе этих данных он принимает решение о повышении или понижении ставок.

Когда ставки меняются, реагируют все рынки — форекс, акции, облигации, товары.

Чтобы торговать обоснованно, а не наугад, важно следить за новостями NFP. Понимать, растет или падает показатель, что это значит и как рынок отреагирует — вот язык рынка.