Амортизация (Depreciation) и амортизационные отчисления: что инвесторам нужно знать

Почему важно понимать EBIT и EBITDA

Если вы сравниваете финансовые показатели двух компаний, и одна из них имеет много оборудования, а другая почти не имеет основных средств, результаты могут значительно отличаться. Потому что EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) включает амортизацию и износ.

В то время как EBITDA возвращает эти расходы обратно в прибыль, предоставляя более ясное представление о реальных доходах компании. Именно поэтому инвесторы должны понимать разницу между этими двумя показателями.

Что такое амортизация на самом деле

Амортизация (Depreciation) не так сложна, как кажется. Это учет стоимости активов компании по чуть-чуть со временем. Это признание факта, что такие активы, как автомобили, здания, оборудование (, постепенно теряют свою стоимость.

Например, компания покупает автомобиль за 100 000 бат, предполагая использовать его 5 лет. Каждый год амортизирует по 20 000 бат. В финансовой отчетности это помогает более точно отражать реальную стоимость активов.

Какие активы можно амортизировать

По бухгалтерским стандартам, активы, подлежащие амортизации, должны соответствовать следующим условиям:

• Быть собственностью компании
• Использоваться для получения дохода
• Иметь четко определенный срок службы
• Ожидаться, что прослужат более 1 года

К активам, подлежащим амортизации, относятся транспортные средства, офисные здания, мебель, компьютеры, оборудование, а также нематериальные активы, такие как лицензии, патенты, программное обеспечение.

Активы, которые не подлежат амортизации, включают землю ), неамортизируемые( активы, коллекционные предметы, акции и облигации, личное имущество или активы, используемые менее 1 года.

Основные 4 метода расчета амортизации

) 1. Линейный ###Straight-line( Самый простой и стабильный метод — равномерное списание стоимости каждый год. Этот метод подходит для малого бизнеса, но его недостаток — он не учитывает быструю потерю стоимости в первые годы или увеличенные расходы на обслуживание по мере старения активов.

) 2. Удвоенный метод уменьшающегося остатка ###Double-declining balance( Этот метод предполагает более высокие списания в первые годы, а затем снижение. Подходит для бизнеса, желающего быстрее вернуть стоимость активов или снизить налоговые обязательства, особенно в начале. Недостаток — расчет более сложен.

) 3. Метод уменьшающегося остатка ###Declining balance( Это ускоренный метод, при котором устанавливается фиксированная ставка )например, в два раза больше линейной(, и применяется к остаточной стоимости каждого года. В результате — большие списания в начале и снижение со временем.

) 4. Производственный метод ###Units of production( Амортизация списывается в зависимости от использования, например, по часам работы или количеству произведенных единиц. Этот метод наиболее гибкий, но требует строгого учета использования и не подходит для активов, трудно измеримых по степени использования.

Чем отличается амортизация )Amortization(

Амортизация — это учет расходов, аналогичный списанию стоимости, но применяется к нематериальным активам )например, лицензии, патенты, торговые марки( или погашению долгов по частям.

Например, вы покупаете патент на оборудование за 10 000 бат, предполагая использовать его 10 лет, и ежегодно списываете по 1 000 бат.

Или, например, вы берете кредит на 10 000 бат, погашая по 2 000 бат в год. Тогда амортизация по кредиту в первый год — 2 000 бат.

Главное: амортизация почти всегда рассчитывается по линейному методу, потому что нематериальные активы обычно теряют свою ценность равномерно.

Важные 3 отличия

Тип активов: амортизация применяется к материальным активам )здания, оборудование(, а списание — к нематериальным активам )например, лицензии, патенты(.

Методы расчетов: амортизация может быть рассчитана несколькими способами )линейный, уменьшающегося остатка, производственный(, но списание почти всегда — линейное.

Остаточная стоимость: амортизация учитывает ликвидационную стоимость )предполагаемая цена при продаже в конце срока(, тогда как списание обычно предполагает нулевую остаточную стоимость по окончании срока.

Почему это важно для инвесторов

При анализе компании понимание амортизации и списаний помогает увидеть реальную прибыль. Некоторые компании выбирают методы, повышающие отчетную прибыль, другие — снижающие налоговые обязательства.

Сравнение EBIT и EBITDA помогает понять, насколько компания способна генерировать денежные средства, не запутываясь в вопросах активов. Это важно для принятия инвестиционных решений и оценки прозрачности финансовой отчетности.