Что такое инфляция? Почему возникает инфляция и как подготовиться

Значениеинфляции и её влияние на торговлю

Инфляция — это экономическое состояние, при котором цены на товары и услуги растут со временем, что с другой стороны означает снижение стоимости денег. В результате одна и та же сумма денег может купить меньше товаров. Например, если у господина A есть 50 бат, он может купить 5 порций риса, но сейчас на эти же деньги можно купить только 2 порции, потому что цена на рис выросла. Это и есть истинное состояниеинфляции.

Инфляция влияет не только на сам товар, но и на решения инвесторов, которые следят за изменениями цен. Когда уровень инфляции повышается или понижается, рынок акций реагирует соответствующим образом.

Кто выигрывает от ситуации инфляции?

Группа предпринимателей, торговцев и тех, у кого гибкий доход, могут повышать цены в соответствии с изменениями. В отличие от работников с фиксированной зарплатой, чья зарплата увеличивается медленнее, чем рост цен, даже при повышении зарплаты реальная покупательная способность зачастую не увеличивается.

Причины инфляции: откуда она берется

Три основные причины

1. Повышенный спрос (Demand Pull Inflation)
Когда потребители хотят покупать больше, чем есть в наличии, продавцы повышают цены.

2. Рост издержек производства (Cost Push Inflation)
Производители вынуждены увеличивать цены из-за повышения стоимости сырья, заработной платы и других затрат.

3. Эмиссия денег государством (Printing Money Inflation)
Избыточное количество денег в экономике по сравнению с количеством товаров вызывает сильную инфляцию.

Современные причиныинфляции в мире

После пандемии COVID-19 мировая экономика быстро восстановилась, и потребители начали активно возвращаться к покупкам (Revenge Spending). Однако заводы не успевали за спросом, что усугублялось дефицитом контейнеров и чипов. Производственные издержки выросли из-за цен на природный газ, нефть, сталь и медь.

Например, в 2020 году цена на сырую нефть достигла “исторического минимума” во время жестких локдаунов, а затем поднялась до “максимума”, когда страны начали открываться.

По данным МВФ за январь 2567 года, ожидается, что мировая экономика вырастет на 3.1% в 2567 году и на 3.2% в 2568 году. Однако рост остается ниже среднего за прошлые годы из-за жесткой денежно-кредитной политики и сокращения финансовой поддержки.

Как инфляция влияет на население и страны

Влияние на обычных граждан

Рост стоимости жизни снижает покупательную способность. Люди могут тратить меньше на товары и услуги. Даже при повышении зарплаты, оно зачастую не покрывает рост цен.

Влияние на предпринимателей

Когда цены растут, продажи сокращаются, а издержки увеличиваются. Многие бизнесы вынуждены замедлить найм или даже уволить сотрудников.

Влияние на экономику страны

При снижении покупательского спроса инвестиции замедляются, а потенциал роста страны снижается. Высокая инфляция с отрицательными реальными ставками заставляет людей вкладывать в рискованные активы, создавая пузырь и дисбаланс в финансовой системе.

Изменения цен на товары повседневного спроса

По данным за 2564–2567 годы, наблюдаются такие изменения:

• Свинина: с 137.5 до 133.31 бат/кг.
• Куриное филе: 80–105 бат/кг.
• Яйца: с 4.45 до 3.9–4 бат/фас.
• Перец чили: колебания от 45 до 250 бат/кг.
• Дизельное топливо: с 28.29 до 40.24 бат/литр.

Как измерять и отслеживать уровень инфляции

Каждый месяц Министерство торговли собирает цены на 430 товаров и рассчитывает Индекс потребительских цен (CPI). Рост CPI по сравнению с прошлым годом — это уровень инфляции, который устанавливает Банк Таиланда как целевой показатель.

Данные CPI за январь 2567 года показывают уровень 110.3, что на 0.3% выше, чем в том же месяце прошлого года (База 2562 = 100). Общий уровень инфляции (YoY) составляет 1.11%, что является минимальным за последние 35 месяцев благодаря снижению цен на энергоносители и свежие продукты.

Инфляция vs. дефляция: в чем разница

Дефляция — это противоположность инфляции — снижение цен на товары и услуги, вызванное снижением спроса или недостатком денег в обращении. Это ведет к уменьшению производства и экономическому спаду.

И инфляция, и сильная дефляция наносят ущерб экономическому росту и качеству жизни населения.

Характеристика стагфляции и текущая ситуация

Современная ситуация показывает признаки Stagflation — сочетание высокой инфляции и замедления роста экономики. Документы указывают, что восстановление занятости идет не полностью.

Если Таиланд войдет в стагфляцию, покупательная способность снизится, потребители станут тратить меньше, бизнесы — не смогут продавать, снизят цены, уменьшат прибыль, замедлят развитие, уволят сотрудников или закроются. Это приведет к замедлению роста ВВП — ситуации, которую никто не хочет видеть.

На данный момент экономика Таиланда еще не достигла полной стагфляции, но и не гарантирует хорошего развития, поэтому важно постоянно следить за новостями.

Как бороться с инфляцией: планирование финансов

Планирование инвестиций

При низких ставках по депозитам стоит рассматривать вложения в активы с более высокой доходностью, такие как акции, паевые фонды или недвижимость.

Избегайте плохих долгов

Будьте осторожны с займами без дохода, планируйте расходы строго, избегайте покупки ненужных товаров.

Выбирайте надежные активы

Золото — хороший выбор, так как оно сохраняет ценность и не портится.

Следите за новостями

Инфляция влияет на финансы и жизнь каждого. Следите за информацией, чтобы подготовиться к возможным ситуациям.

Какие инвестиционные инструменты хороши в условиях инфляции

Высокодоходные депозиты

Выбирайте срочные вклады с высокими ставками на 12 или 36 месяцев, чтобы получить лучшие проценты.

Недвижимость

Арендные ставки растут вместе с инфляцией, поэтому этот актив не подвержен рыночной волатильности. Доход идет от арендных платежей и прироста стоимости, но перед инвестированием нужно изучить детали.

Облигации с плавающей ставкой

Выбирайте Floating Rate Bond или Inflation Linked Bond, где ставка меняется в соответствии с уровнем инфляции. Лучше отдавать предпочтение надежным эмитентам.

Золото

Движение цен на золото совпадает с инфляцией. Это надежный актив, подходящий для долгосрочных спекуляций. Торговля CFD на золото позволяет зарабатывать как на росте, так и на падении цен без необходимости покупки реального золота.

Акции, выигрывающие отинфляции

При росте инфляции такие группы акций показывают хорошие результаты:

Банковские акции: банки зарабатывают на разнице по кредитам, и при росте ставок их прибыль увеличивается.

Страховые компании: инвестируют страховые взносы в облигации, и при росте инфляции и ставок доходность увеличивается.

Пищевая промышленность: спрос на продукты питания остается стабильным, компании могут корректировать цены и обладают рыночной властью.

Яркий пример — Паттайя Петролиум ((Public)), которая в первой половине 2565 года получила доход 1,685 трлн бат и чистую прибыль 64.4 млрд бат, что на 12.7% больше, чем в аналогичный период прошлого года, благодаря росту цен на нефть из-за инфляции.

Итог: инфляция и способы её преодоления

Инфляция возникает из-за высокого спроса и роста цен. В умеренных пределах инфляция полезна — она способствует росту занятости и развитию экономики. Но при слишком высоких уровнях (Hyper Inflation) превращается вдеградацию денег.

Инвесторы могут получать прибыль, вкладывая в акции, которые выигрывают от инфляции, такие как банки, страховые компании или энергетика, а также в другие активы — золото, облигации с плавающей ставкой и недвижимость.

Главное — постоянно следить за экономическими новостями, чтобы не пропустить важные события, влияющие на экономику и личные финансы.