Серебряные вспышки — предупредительный сигнал — цены на золото падают, так как технический анализ вызывает опасения у трейдеров

Рынок драгоценных металлов в среду сделал шаг назад, при этом золото и серебро оба отступили по мере того, как участники краткосрочного фьючерсного трейдинга зафиксировали прибыль. Фьючерсы на золото на февраль опустились до $4 467,2 за унцию (снизившись на $28,9), а мартовские фьючерсы на серебро упали до $78,22 за унцию (снизившись на $2,819). Отскок отражает растущую осторожность вокруг сильных технических уровней сопротивления, находящихся поблизости от рекордных максимумов — препятствие, которое ставит быкам вызов в середине недели.

Что привлекает внимание технических трейдеров, так это тревожная схема графика серебра. Ежедневный график COMEX по серебру рисует картину возможной медвежьей модели разворота двойной вершины, при этом резкое снижение сегодня усиливает риск. Если цены пробьют ниже впадины между двумя вершинами на уровне $69,255 за унцию, эта модель будет подтверждена — и, вероятно, множество ордеров стоп-лосс ждут ниже этого уровня, чтобы вызвать каскад продаж.

Технические уровни важны на предстоящую неделю

Для фьючерсов на золото на февраль быки ориентируются на рекордное сопротивление на уровне $4 584,00 за унцию как следующую цель роста. Медведи, в свою очередь, стремятся к уровню поддержки $4 200,00. В краткосрочной перспективе максимум за ночь в $4 512,40 и отметка $4 550,00 создают сопротивление, в то время как минимум сегодня в $4 432,90 и уровень $4 400,00 обеспечивают поддержку.

Действия графика серебра на этой неделе будут критическими. Бычьи настроения ориентированы на закрытие выше рекордного максимума в $82,67 за унцию, но модель двойной вершины указывает на риск снижения к уровню $69,225 за унцию (минимум прошлой недели). Промежуточное сопротивление расположено на уровнях $79,00 и $80,00, а поддержка — на уровнях $75,70 и $75,00 за унцию.

Центральные банки продолжают покупать несмотря на ценовую волатильность

Несмотря на то, что технический анализ создает краткосрочные препятствия, фундаментальная картина остается поддерживающей. Народный банк Китая ведет покупательскую кампанию уже 14 месяцев подряд, в декабре добавив 30 000 унций. С ноября 2024 года центральный банк Китая накопил примерно 1,35 миллиона унций (42 тонны) золота — явный сигнал постоянного официального спроса, даже несмотря на рекордные уровни цен и нестабильность торгов в последние недели.

Цены на золото снизились с осеннего пика, но все же показали лучший годовой результат с 1979 года, чему способствовали накопления центральных банков, геополитическая напряженность и капиталовложения в альтернативные средства хранения стоимости. Общий рыночный фон показывает укрепление индекса доллара США, нефть около $56,50 за баррель и доходность 10-летних облигаций около 4,15%.

Что трейдерам стоит наблюдать

Движение цен серебра, скорее всего, задаст тон для золота в будущем. Если модель разворота двойной вершины разовьется так, как предполагают технические показатели, это может означать значительный откат впереди. Пока оба металла остаются между уровнями поддержки и сопротивления, и закрытие недели может подтвердить или опровергнуть формирующуюся на дневных графиках медвежью схему.