Когда глобальная финансовая система встречается с блокчейном: дуэль между двумя visionari

Глобальные финансы переживают критический момент трансформации. Пока Ripple строил альтернативу старой системе в течение десятилетия, Swift решил сделать еще более смелый шаг: напрямую интегрировать блокчейн в свою инфраструктуру. Во время конференции Sibos 2025 во Франкфурте Swift объявил о добавлении совместного реестра на базе блокчейн, официально открывая двери тому, что может стать настоящим слиянием традиционных и децентрализованных финансов.

Решающий момент: Swift принимает Ethereum Layer 2

Новость была подтверждена на Token2049 в Сингапуре: Swift выбрал Linea, сеть Ethereum Layer 2, в качестве основы своей новой платформы расчетов. Этот выбор не случаен. Более 30 ведущих международных финансовых институтов—JPMorgan, Bank of America, Citibank и другие—уже готовы участвовать в пилотном проекте.

Технология, лежащая в основе, заслуживает внимания: Linea использует zk-EVM (zero-knowledge Ethereum Virtual Machine), которая обеспечивает мгновенные окончательные подтверждения с помощью математических доказательств. Для Swift и его банков-партнеров это означает конкретное: регулирование 24/7 в реальном времени, с минимальной задержкой и значительно сниженной стоимостью. В отличие от Optimistic Rollup, используемых другими L2 (которые требуют дней на период оспаривания), zk-EVM обеспечивает ту скорость потока капитала, которая необходима финансовым институтам.

Числа впечатляют: Swift управляет примерно 150 трлн долларов в годовых платежах. Если платформа на базе блокчейн достигнет полной эффективности с мгновенными расчетами, десятки триллионов долларов—в настоящее время заблокированные как предфинансированные резервы для покрытия задержек расчетов между различными часовыми поясами, от США до Азии и Европы—будут освобождены и реинвестированы в реальную экономику.

Вызов для Ripple: десять лет жертв, но стена остается

В 2012 году Ripple запустил XRP Ledger с четкой целью: заменить неэффективную модель банков-корреспондентов Swift. Более десяти лет компания строила RippleNet, связывая более 300 финансовых учреждений через сервис On-Demand Liquidity (ODL). Результаты впечатляют на бумаге: время международных расчетов сокращено с дней до 3-5 секунд, объем платежей удвоился до примерно 30 миллиардов долларов к 2022 году.

Тем не менее, несмотря на юридические победы—в частности, вердикт 2023 года о том, что XRP сам по себе не является ценными бумагами, и окончательное завершение борьбы с SEC в августе 2025—Ripple остается в более слабой позиции. Его сеть охватывает сейчас около 40 рынков платежей и сотрудничает с более чем 20 странами по развитию платформ CBDC. В розничном секторе есть конкретные успехи: SBI Remit в Японии использует XRP для переводов на Филиппины, Вьетнам и Индонезию; Santander через One Pay FX предлагает пользователям прозрачность и скорость. American Express и PNC Bank на корпоративном уровне используют RippleNet для оптимизации коммерческих расчетов.

Однако по сравнению с Swift—охватывающим более 200 стран и более 11 000 финансовых учреждений—Ripple работает на гораздо меньшей масштабной арене.

Решающее преимущество: нейтральность активов против зависимости от XRP

Здесь кроется суть вопроса. Модель Ripple ODL сильно зависит от XRP как валюты-моста: риск волатильности ложится на участников. Реестр на базе блокчейн Swift, напротив, разработан для поддержки разнообразных активов: фиатных валют, стейблкоинов, CBDC. Тысячи банков в системе Swift могут получать мгновенные расчеты просто обновляя свою инфраструктуру, не рискуя рыночной волатильностью одного актива.

Эта «нейтральность активов» в сочетании с техническими преимуществами Linea создает сложную для преодоления барьер. Глобальные финансовые институты получат опцию, которая сочетает скорость и соответствие требованиям, без введения волатильности активов.

Что это значит для глобального финансового сектора

Решение Swift строить на Ethereum Layer 2—это не просто технологическая модернизация. Это официальное подтверждение того, что блокчейн станет ядром мейнстримных финансов. Старый модель банков-корреспондентов—с его сложностями ручной сверки, задержками из-за часовых поясов между США и другими регионами, и массовой блокировкой капитала—скоро уйдет в прошлое.

Совместный реестр, проверяемый через смарт-контракты и работающий 24/7, устранит фрагментацию между сетями токенизации. Впервые глобальные финансовые институты смогут переводить ценность с той же мгновенностью и уверенностью, которые сегодня демонстрируют только децентрализованные системы.

Ripple открыл дверь в стену традиционной системы. Swift собирается снести всю стену—и сектор уже никогда не будет прежним.