Индекс VIX — индикатор страха на Уолл-Стрит — достиг своего максимума с ноября, и это никак не связано с неожиданными отчетами по прибыли или спекуляциями о смене курса ФРС. Вместо этого растущая геополитическая напряженность заставляет инвесторов уходить с рискованных сделок.

Когда «индикатор страха» так резко поднимается, это обычно сигнализирует о более широком явлении: бегство в безопасность, которое распространяется по мировым рынкам. Акции становятся нестабильными. Доходность облигаций сокращается. А альтернативные активы, такие как криптовалюты? Они тоже часто ощущают давление, поскольку многие трейдеры рассматривают их как рискованные позиции.

Время играет важную роль. Рыночная волатильность такого масштаба не возникает в вакууме. Она отражает реальную неопределенность относительно того, что будет дальше — будь то изменения в торговой политике, сбои в цепочках поставок или просто премия за непредсказуемость, заложенная во все аспекты. Для тех, кто держит заемные позиции или сосредоточенные ставки, послание ясно: когда индекс страха кричит, хеджирование портфеля становится гораздо более привлекательным.

Общая картина: периоды повышенного VIX часто предшествуют значительным переоценкам в различных классах активов. Внимательно следите за потоками в сторону снижения риска в течение следующих нескольких торговых сессий.