3 акции финтех-компаний, готовых воспользоваться революцией в цифровом банкинге

Финансовый технологический сектор продолжает менять способы управления деньгами для потребителей и институтов. Хотя финтех сам по себе уже не является новинкой, продолжающаяся цифровая трансформация создает привлекательные возможности для инвесторов, готовых смотреть за пределы текущих рыночных настроений. Вот подробный анализ трех акций, которые стоит рассмотреть.

Возможность мобильного банкинга: SoFi Technologies

Цифровое внедрение банковских услуг достигло критической точки перелома. Согласно последним данным Американской ассоциации банкиров, более половины клиентов американских банков — 54% по состоянию на октябрь — в основном используют мобильные приложения для управления счетами. Еще 22% предпочитают веб-банкинг, а только 9% посещают физические отделения. Этот сдвиг представляет собой фундаментальное изменение в поведении клиентов, особенно среди молодого поколения, которое только усилит эту тенденцию с возрастом.

SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI) представляет собой чистое проявление этой трансформации. В отличие от традиционных банков, которые модернизируют свои цифровые услуги, SoFi был создан с нуля как онлайн-ориентированное учреждение. Результаты говорят сами за себя: рост клиентской базы был стабильным, увеличившись с 704 000 в начале 2019 года до более чем 12,6 миллиона сегодня — впечатляющее расширение за последовательные кварталы.

Однако это проникновение едва касается поверхности. В США примерно 260 миллионов взрослых, родившихся в цифровой эпохе, в то время как большинство клиентов SoFi имеют менее двух продуктовых связей с платформой. Возможности кросс-продаж остаются значительными.

Рост доходов на фоне пессимизма на рынке: PayPal

Мало компаний пережили такое расхождение между фундаментальными показателями и оценкой, как PayPal (NASDAQ: PYPL). Снижение стоимости акций с пика 2021 года породило пессимизм, инвесторы закладывают угрозы со стороны криптовалютных альтернатив, растущую конкуренцию со стороны традиционных банков и финтех-конкурентов, а также зрелость платежных сетей.

Однако реальность не совпадает с этим сценарием. PayPal движется к еще одному рекордному году по выручке — 33,3 миллиарда долларов, а прибыльность приближается к уровням 2021 года. Компания удерживает примерно 50% мирового рынка онлайн-платежей — доля, которая остается удивительно устойчивой несмотря на конкурентное давление.

Аналитики прогнозируют дальнейший рост: к 2028 году ожидается выручка в $41 миллиардов долларов, что превратится в чистую прибыль в $5,8 миллиарда. При цене менее 10x прогнозируемой прибыли на текущий год в $5,79 за акцию, акции торгуются на 24% ниже консенсусных целевых цен. Когда инвестиционное сообщество согласует текущую оценку с будущими прогнозами, потенциал роста станет значительным.

Искусственный интеллект в оценке кредитоспособности: Upstart Holdings

Кредитный скоринг — это фрагментированный рынок, готовый к революции. Традиционные игроки, такие как Equifax и TransUnion, внедряли постепенные технологические улучшения, но Upstart (NASDAQ: UPST) представляет собой пример того, как выглядит современное решение в области кредитования с нуля.

Основанная в 2012 году бывшим руководителем Google Дэвом Жироаром, ученым-компьютерщиком Полом Гу и предпринимательницей Анной Канселман, платформа Upstart использует алгоритмы искусственного интеллекта для переоценки кредитоспособности заемщиков. Результаты очевидны: на 43% больше одобрений кредитов без увеличения числа дефолтов. Более 90% одобрений осуществляются полностью автоматизированно, что снижает трение и издержки в кредитной экосистеме. Эта эффективность привлекла более 100 институциональных кредиторов, включая банки и кредитные союзы.

Акции испытывали волатильность с момента IPO в 2020 году, но это отражает работу платформы по замыслу. Когда в середине 2024 года появились экономические трудности, алгоритм своевременно сработал, снизив одобрения и защитив кредиторов в периоды неопределенности.

Недавние улучшения в показателях подтверждают бизнес-модель: за первые три квартала 2024 года общий объем обработанных кредитов более чем удвоился, а коэффициенты конверсии выросли с 15,3% до 21,2%. По мере того как участники рынка признают, что бизнес Upstart достиг точки перелома, переоценка стоимости становится все более вероятной.

Итог

Эти три финтех-акции представляют разные аспекты эволюции финансовых технологий. Будь то трансформация банковской инфраструктуры, устойчивость рынка платежей или применение искусственного интеллекта в традиционных финансах — каждая из них предлагает уникальные драйверы для превосходства.