Четыре акции с надежным коэффициентом покрытия процентов, заслуживающие вашего внимания

Понимание коэффициента покрытия процентов: основа

При оценке инвестиционных возможностей большинство инвесторов сосредотачиваются на поверхностных метриках — квартальных сюрпризах по прибыли и росте выручки по сравнению с предыдущим годом. Однако эти показатели сами по себе дают неполную картину. Истинное финансовое здоровье требует анализа способности компании выполнять свои долговые обязательства, что часто упускается из виду случайными участниками рынка.

Коэффициент покрытия процентов, рассчитываемый как Earnings before Interest and Taxes (EBIT), делённые на Interest Expense, служит индикатором финансовой устойчивости. Этот показатель показывает, сколько раз компания может покрыть свои процентные платежи за счёт операционной прибыли. Коэффициент ниже 1.0 сигнализирует о проблемах — компания не может генерировать достаточную прибыль для обслуживания долга. Напротив, надёжный коэффициент указывает на наличие здоровой подушки безопасности и способность выдерживать экономические спады без дефолта.

Компании с высоким коэффициентом покрытия процентов демонстрируют, что они не чрезмерно заимствованы и поддерживают операционную стабильность. Эта разница особенно важна для долгосрочного накопления богатства, поскольку финансово стабильные фирмы превосходят по результатам те, у которых ухудшаются возможности по обслуживанию долга.

Рамки отбора: что отличает победителей от средних по рынку

Помимо простого расчёта Коэффициента покрытия процентов, комплексный отбор включает несколько критериев:

• Коэффициент покрытия процентов выше медианы отрасли: финансовая устойчивость выше конкурентов
• Ценовой минимум $5 или выше: акции институционального уровня с значительной ликвидностью
• Исторический и прогнозируемый рост EPS выше среднего по отрасли: демонстрация и ожидаемое расширение прибыли
• Объём торгов за 20 дней превышает 100 000 акций: достаточная ликвидность для входа и выхода из портфеля
• **Рейтинг Zacks #1 (Strong Buy) or #2 (Buy): консенсус аналитиков в пользу превосходства
• Оценка VGM A или B: дополнительная оценка стоимости и роста

Этот многофакторный подход фильтрует компании с улучшающимися фундаментальными показателями и рыночным импульсом.

Четыре кандидата, соответствующие строгим стандартам

Amazon.com, Inc. (AMZN), мировой гигант в области технологий и электронной коммерции, соответствует требованиям с рейтингом Zacks #2 и оценкой VGM B. Компания демонстрирует впечатляющее выполнение прибыли, с средним сюрпризом по прибыли за последние четыре квартала в 22.5%. Ожидается, что текущий годовой рост продаж составит 12%, а рост прибыли на акцию — 29.7% по сравнению с прошлым годом. За последние двенадцать месяцев акции выросли на 5.3%, что отражает стабильное доверие инвесторов к её позиции по покрытию процентов.

Stride, Inc. (LRN), компания в сфере образовательных технологий, показывает аналогичные показатели качества: рейтинг Zacks #2 и оценку VGM B. Средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала составляет 12.1%. Аналитики прогнозируют умеренный рост текущего года — 4.6% по выручке и 3.1% по прибыли на акцию. Несмотря на сильные операционные показатели, LRN снизилась за год на 38.8%, что может создать контр-инвестиционную возможность для тех, кто уверен в её способности покрывать проценты.

Brinker International, Inc. (EAT), известный оператор ресторанов casual dining, занимает рейтинг #2 по Zacks и имеет повышенную оценку VGM A. За последние кварталы компания показывала средний сюрприз по прибыли в 18.7%. Прогнозы на будущее указывают на рост продаж на 6.5% и увеличение прибыли на 14.9%. EAT выросла на 15.7% за год, благодаря восстановлению потребительского спроса и высоким коэффициентам покрытия процентов.

Cardinal Health, Inc. (CAH), международный дистрибьютор фармацевтической продукции и производитель медицинских товаров, имеет рейтинг Zacks #2 и оценку VGM A. CAH показывает средний квартальный сюрприз по прибыли в 9.4%. Консенсус прогнозирует рост продаж на 16.3% и увеличение прибыли на 20% в текущем году, опережая более широкие индексы здравоохранения. За последний год акции выросли на 69.1%, что обусловлено операционной отдачей и признанием инвесторов укреплённого баланса и высокой способности по покрытию процентов.

Итог

Повышенный Коэффициент покрытия процентов сигнализирует о финансовой благоразумности и операционной стабильности. В сочетании с подтверждениями рейтинга Zacks и благоприятными оценками стоимости эти четыре компании являются достойными кандидатами для включения в портфель инвесторов, ориентированных на стабильный денежный поток и способность обслуживать долг.